总资金需求模型
①根据列示的资料可以计算总资金需求模型中:
a=1000+570+1500+4500-300-390=6880
b=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31

所以总资金需求模型为:y=6880+0.31x

②2009资金需求总量=6880+0.31×20000=13080(万元)
③2009年外部筹资量=13080-(2750+2500+3000+1500)-100=3230(万元)【提示】
①(2750+2500+3000+1500)指的是2008年末的短期借款、公司债券、实收资本、留存收益的合计数,针对2009年而言,这些都是已经存在的资金,所以,计算2009年外部筹资量时,要扣除这些数据。
②尽管本题中通过计算可知,2008年乙企业的销售收入为12000万元(例如:根据存货的资料可知:4500=1500+2008年销售收入×0.25,解得:2008年销售收入为12000万元),但是不能按照“(20000-12000)×0.31”计算2009年外部筹资量,原因是2008年的资金需求总量并不符合“y=6880+0.31x”这个表达式。具体说明如下:2008年的资金需求总量=资产合计-应付费用-应付账款=12000-1500-750=9750(万元),9750并不等于(6800+0.31×12000=10520)。
③2009年外部筹资量也可以按照下面的方法计算:
〔方法1〕
2009年末资产总计=(1000+570+1500+4500)+(0.05+0.14+0.25)×20000=16370(万元)
2009年对外筹资前的负债合计=300+390+(0.1+0.03)×20000+2750+2500=8540(万元)
2009年对外筹资前的股东权益合计=3000+1500+100=4600(万元)
2009年外部筹资量=16370-8540-4600=3230(万元)
[方法2]
2009年资产增加=16370-12000=4370(万元)
2009年对外筹资前的负债增加=8540-7500=1040(万元)
2009年对外筹资前的股东权益增加=100(万元)
2009年外部筹资量=4370-1040-100=3230(万元)