- 计算分析题东方公司2010年的所得税税率为25%，销售收入为6000万元，税前利润为580万元，金融资产收益为1.5万元，管理用利润表中的利息费用为20万元，平均所得税税率为20%，现金流量表中的净现金流量为60万元，经营活动现金流量为280万元。2010年年末的负债总额为4800万元(其中60%是长期负债，70%是金融负债)，股东权益为2400万元，金融资产占资产总额的20%。当前的无风险利率为5%，东方公司打算估算其税后债务成本，但是没有上市的长期债券，也找不到合适的可比公司，并且没有信用评级资料。只是搜集了以下一些资料：【资料1】根据同行业的财务比率的平均值编制的信用级别与关键财务比率对照表(部分)如下：
要求：(1)计算东方公司2010年的利息保障倍数、现金流量债务比、净经营资产净利率、税后经营净利率、长期负债/总资产、资产负债率；(2)估算东方公司的税后债务成本。
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参考答案(1)利润表中的利息费用=管理用利润表中的利息费用+金融资产收益=20+1.5=21.5(万元)息税前利润=580+21.5=601.5(万元)利息保障倍数=601.5/21.5=27.98现金流量债务比=经营活动现金流量/债务总额×100%=280/4800×100%=5.83%净经营资产=净负债+股东权益=金融负债-金融资产+股东权益=4800×70%-(4800+2400)×20%+2400=4320(万元)税前经营利润=税前利润+管理用利润表中的利息费用=580+20=600(万元)税后经营净利润=税前经营利润×(1-平均所得税税率)=600×(1-20%)=480(万元)净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产×100%=480/4320×100%=11.11%税后经营净利率=税后经营净利润/销售收入×100%=480/6000×100%=8%长期负债/总资产=4800×60%/(4800+2400)×100%=40%资产负债率=4800/(4800+2400)×100%=66.67%
(2)根据关键财务比率判断，东方公司的信用级别为BB级。风险补偿率平均值=(5.60%+6.40%+7.20%-4.20%-4.80%-5.30%)/3=1.63%税前债务成本=无风险利率+风险补偿率平均值=5%+1.63%=6.63%税后债务成本=6.63%×(1-25%)=4.97%
您可能感兴趣的试题- 1 【综合题（主观）】A公司所得税税率为25%，A公司与B公司均为我国境内居民企业。A公司于2008年-2012年有关投资业务如下。(1)A公司于2008年7月1日以银行存款5 000万元支付给B公司的原股东，取得B公司30%的股权，改组后B公司的董事会由7名董事组成，其中A公司派出2名，其他股东派出5名.A公司章程规定，其财务和生产经营决策须由董事会半数以上成员表决通过。2008年7月1日B公司可辨认净资产的公允价值为17 000万元，取得投资时被投资单位仅有一项固定资产的公允价值与账面价值不相等，除此以外，其他可辨认资产、负债的账面价值与公允价值相等。该固定资产原值为2000万元，已计提折旧2年，已计提折旧400万元.B公司预计使用年限为10年，净残值为零，按照直线法计提折旧；A公司预计该固定资产公允价值为4 000万元.A公司预讣剩余使用年限为8年，净残值为零，按照直线法汁提折旧。双方采用的会计政策、会计期间相同，对净利润的调整不考虑所得税因素。A公司拟长期持有对B公司的投资。(2) 2008年11月10日A公司将其成本为180万元的商品以300万元的价格出售给B公司，B公司取得商品作为管理用固定资产，预计使用年限为10年，净残值为零，按照直线法计提折旧；至2008年资产负债表日.B公司仍未对外出售该固定资产。(3) 2008年度B公司发生净亏损为1 000万元，其中上半年发生净亏损为2 000万元。(4) 2009年2月5日B公司董事会提出2008年分配方案，按照2008年实现净利润的10%提取盈余公积，发放现金股利400万元。(5) 2009年3月5日B公司股东大会批准董事会提出2008年分配方案，按照2008年实现净利润的10%提取盈余公积，发放现金股利改为500万元。(6) 2009年B公司计入其他综合收益的金额为100万元。(7) 2009年度B公司发生净亏损为600万元。(8) 2010年度B公司发生净亏损为16 500万元。假定A公司应收B公司的长期款项50万元，此外投资合同约定B公司发生亏损A公司需要承担的额外损失最大限额为40万元。(9) 2011年度B公司实现净利润为3 000万元，(10) 2012年1月10日A公司出售对B公司全部投资，出售价款为4 000万元。其他资料：A公司各年实现净利润为5 000万元，不考虑其他纳税调整。要求：(1)说明A公司长期股权投资后续计量采用的方法，并编制2008年7月1日投资时会计分录。(2)编制2008年度A公司确认投资收益的会计分录。(3)计算2008年度A公司应交所得税、所得税费用和递延所得税的金额。(4)编制2009年A公司有关投资的会汁分录。(5)计算2009年度A公司应交所得税、所得税费用和递延所得税的金额。(6)编制2010年A公司有关投资的会计分录。(7)计算2010年度A公司应交所得税、所得税费用和递延所得税的金额。(8)编制2011年A公司有关投资的会计分录。(9)编制2012年1月10日A公司出售对B公司投资的会计分录。(10)计算2012年度A公司应交所得税、所得税费用和递延所得税的金额。
- 2 【综合题（主观）】甲公司适用的所得税率为25%，各年税前利润均为10 000万元。有关资料如下。(1) 2007年11月5日，甲公司资产管理部门建议管理层将一闲置办公楼用于出租。2007年12月31日，董事会批准关于出租办公楼的方案并明确出租办公楼意图在短期内不会发生变化。2008年3月1日甲公司与A公司签订协议，将自用的办公楼整体出租给A公司，租期为2年，每年租金为2 000万元，2008年6月30日为租赁期开始日，2010年6月30日到期。2007年12月31日和6月30日的公允价值为30 000万元和31 000万元，该固定资产账面原值为20 000万元（与税法相同）.预计使用年限为20年（与税法相同），已计提的累计折旧为10 000万元，采用直线法计提折旧（与税法相同），未计提减值准备。(2) 2008年12月31日收到半年租金1 000万元，该投资性房地产的公允价值为30 500万元。(3) 2009年12月31日收到全年租金2 000万元，该投资性房地产的公允价值为30 800万元。(4)为了提高办公楼的租金收入，甲公司决定在租赁期届满后对办公楼进行改扩建和装修，并与B公司签订经营租赁合同，约定完工时将办公楼出租给B公司，每季度初收取租金600万元。(5) 2010年6月30日收到半年租金1 000万元，租赁协议到期时甲公司收回办公楼并转入改扩建和装修工程。该办公楼的公允价值为30 900万元。(6) 2010年7月1日从银行取得专门借款1 000万元用于改扩建和装修工程，存入银行。年利率为5%，3年期。(7) 2010年7月1日支付工程款项1 000万元。(8) 2010年9月30日支付工程款项500万元。当日完工达到预定可出租状态，预计尚可使用年限为10年。(9) 2010年9月30日将办公楼出租给B公司。(10) 2012年9月30日出租给B公司的办公楼租赁期届满，收回后直接出售给C公司，取得价款40 000万元。至2012年9月30日出租给B公司的办公楼租赁期间累计公允价值变动收益为2 000万元。要求：(1)分别采用成本模式和公允价值模式编制2007年的相关会计分录，并说明两种模式投资性房地产年末报表列示金额、该办公楼影响本年营业利润的金额。(2)分别采用成本模式和公允价值模式编制2008年相关的会计分录，并说明两种模式投资性房地产年束报表列示金额、影响本年营业利润的金额，同时计算编制应交所得税、递延所得税和所得税费用的会计分录。(3)分别采用成本模式和公允价值模式编制2009年相关的会计分录，并说明两种模式投资性房地产年末报表列示金额、影响本年营业利润的金额，同时计算应交所得税、递延所得税和所得税费用。(4)分别采用成本模式和公允价值模式编制2010年6月30日相关的会计分录，并说明两种模式投资性房地产2010年6月30日报表列示金额、影响半年营业利润的金额。(5)分别采用成本模式和公允价值模式编制2010年7月1日至2010年9月30日期间的会计分录。(6)分别采用成本模式和公允价值模式编制2012年9月30日出租投资性房地产的会计分录，并计算投资性房地产的处置对当期营业利润的影响。
- 3 【多选题】甲公司所得税税率为25%。递延所得税负债和递延所得税资产期初余额为0.2011年税前会计利润为1 000万元。2011年发生下列有关经济业务：(1)支付违反税收的罚款支出4万元，税法规定不得税前扣除。(2)企业因违反合同规定，支付一笔违约金6万元，税法规定支付时可以税前扣除。(3)国债利息收入10万元，税法规定国债利息收入免税。(4)企业债券利息收入或金融债券利息收入10万元，税法规定债券利息收入或金融债券利息收入计入应纳税所得额。(5)计提资产减值准备10万元。税法规定计提资产减值准备不得税前扣除。(6)固定资产折旧：会计采用直线法第一年计提折旧100万元，税法采用加速折旧法第一年计提折旧150万元。(7)长期股权投资采用权益法核算(持股比例为20%)，被投资单位宣告发放现金股利100万元。税法规定，我国境内居民企业之间取得的股息，红利免税。(8)长期股权投资采用成本法核算(持股比例为80%)，被投资单位宣告发放现金股利500万元，已计入税前会计利润。税法规定，我国境内居民企业之间取得的股息、红利免税。(9)长期股权投资采用权益法核算，初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，该部分差额6万元，借记“长期股权投资一成本”科目，贷记“营业外收入”科目。企业拟长期持有该项投资。(10)长期股权投资采用权益法核算，被投资单位实现净利润，按持股比例调增账面价值，同时确认投资收益90万元。税法规定，我国境内屠民企业之间取得的股息、红利免税。(11)可供出售金融资产公允价值变动增加100万元。(12)交易性金融资产持有期间（未超过12个月）取得的现金股利2万元，税法上确认的投资收益计入应纳税所得额。下列有关甲公司虚确认递延所得税项目的表述，正确的有()。
- A 、计提资产减值准备应确认递延所得税资产2.5万元
- B 、固定资产折旧应确认递延所得税负债12.5万元
- C 、长期股权投资采用权益法核算应确认递延所得税资产5万元
- D 、长期股权投资采用权益法核算，初始投资成本小于投资肘应亭有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，该部分差额应确认递延所得税资产1.5万元
- E 、长期股权投资采用权益法核算，被投资单位实现净利润，按持股比例调增账面价值的，应确认递延所得税负债22.5万元
- 4 【单选题】甲公司适用的所得税税率为25%，各年税前会计利润为10000万元。按照税法规定，与产品售后服务相关的费用在实际发生时允许税前扣除。2014年年末“预计负债”科目余额为500万元（因计提产品保修费用确认），2014年年末“递延所得税资产”余额为125万元（因计提产品保修费用确认）。甲公司2015年实际支付保修费用400万元，在本期计提了产品保修费用600万元。2015年度因该业务确认的递延所得税费用为（ ）万元。
- A 、50
- B 、-50
- C 、2500
- D 、0
- 5 【单选题】甲公司适用的所得税税率为25% ，所得税采用资产负债表债务法核算，期初递延所得税资产、负债余额均为零；假定未来期间能够产生足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣暂时性差异。2015年12月20日甲公司与乙公司签订产品销售合同。合同约定，甲公司向乙公司销售A产品100万件，单位售价6元（不含增值税），增值税税率为17%；乙公司应在甲公司发出产品后1个月内支付款项，乙公司收到A产品后3个月内如发现质量问题有权退货。A产品单位成本为4元。甲公司于2015年12月20日发出A产品，并开具增值税专用发票。根据历史经验，甲公司估计A产品的退货率为30%。至2015年12月31日止，上述已销售的A产品尚未发生退回。甲公司因销售A产品于2015年度确认的递延所得税费用是（ ）万元。
- A 、-15
- B 、15
- C 、0
- D 、60
- 6 【单选题】2015年甲公司适用的所得税税率为25%，税法规定，保修费用在实际发生时可以在应纳税所得额中扣除。相关业务资料如下：甲公司为售出产品提供“三包”服务，规定产品出售后一定期限内出现质量问题，负责退换或免费提供修理。假定甲公司只生产和销售A产品。2015年年末甲公司按照当期该产品销售收入的2%预计产品修理费用。2015年年初“预计负债—产品质量保证”账面余额为45万元，“递延所得税资产”余额为11.25万元（均为产品质量保证形成的），假定每年年末计算递延所得税资产或递延所得税负债。2015年年末实际销售收入为2000万元，实际发生修理费用30万元，均为人工费用。2015年税前会计利润为5000万元。关于2015年有关产品质量保证的表述中，不正确的是（ ）。
- A 、2015年实际发生修理费用30万元应冲减预计负债
- B 、2015年年末计提产品质量保证应借记“销售费用”40万元
- C 、2015年年末计提产品质量保证应贷记“预计负债”40万元
- D 、2015年年末“预计负债”科目的账面余额为10万元
- 7 【单选题】2015年甲公司适用的所得税税率为25%，税法规定，保修费用在实际发生时可以在应纳税所得额中扣除。相关业务资料如下：甲公司为售出产品提供“三包”服务，规定产品出售后一定期限内出现质量问题，负责退换或免费提供修理。假定甲公司只生产和销售A产品。2015年年末甲公司按照当期该产品销售收入的2%预计产品修理费用。2015年年初“预计负债—产品质量保证”账面余额为45万元，“递延所得税资产”余额为11.25万元（均为产品质量保证形成的），假定每年年末计算递延所得税资产或递延所得税负债。2015年年末实际销售收入为2000万元，实际发生修理费用30万元，均为人工费用。2015年税前会计利润为5000万元。关于2015年有关产品质量保证的表述中，不正确的是（ ）。
- A 、2015年实际发生修理费用30万元应冲减预计负债
- B 、2015年年末计提产品质量保证应借记“销售费用”40万元
- C 、2015年年末计提产品质量保证应贷记“预计负债”40万元
- D 、2015年年末“预计负债”科目的账面余额为10万元
- 8 【单选题】2015年甲公司适用的所得税税率为25%，税法规定，保修费用在实际发生时可以在应纳税所得额中扣除。相关业务资料如下：甲公司为售出产品提供“三包”服务，规定产品出售后一定期限内出现质量问题，负责退换或免费提供修理。假定甲公司只生产和销售A产品。2015年年末甲公司按照当期该产品销售收入的2%预计产品修理费用。2015年年初“预计负债—产品质量保证”账面余额为45万元，“递延所得税资产”余额为11.25万元（均为产品质量保证形成的），假定每年年末计算递延所得税资产或递延所得税负债。2015年年末实际销售收入为2000万元，实际发生修理费用30万元，均为人工费用。2015年税前会计利润为5000万元。下列关于2015年与产品质量保证相关的所得税处理的表述中，正确的是（ ）。
- A 、2015年应交所得税为1252.5万元
- B 、2015年年末递延所得税资产余额为2.5万元
- C 、2015年递延所得税资产发生额为13.75万元
- D 、2015年所得税费用为1255万元
- 9 【单选题】A公司适用的所得税税率为25%。A公司采用控股合并方式合并B公司，资料如下：（1）A公司向B公司的原股东定向发行1000万股普通股（每股面值1元，公允价值为10元），从B公司的原股东处取得B公司100%的股权。合并后B公司仍然保留法人资格继续经营。（2）购买日，B公司可辨认净资产账面价值为9000万元，公允价值为10000万元，可辨认资产账面价值与公允价值的差额形成应纳税暂时性差异；负债的账面价值与公允价值相等。（3）此外，A公司发生评估费用、审计费用、咨询费用等共计10万元，股票发行费用80万元，均以银行存款支付。（4）A公司与B公司的原股东不存在关联方关系，B公司可辨认资产和负债的计税基础与其原账面价值一致。A公司购买日确认的合并商誉为（ ）。
- A 、-750万元
- B 、260万元
- C 、340万元
- D 、250万元
- 10 【多选题】甲公司适用的所得税税率为25%，某年发生的有关交易或事项如下；（1）期末因针对管理人员而确认的现金结算的股份支付形成负债600万元。假定按税法规定股份支付形成的职工薪酬在实际支付时才可以在税前扣除。（2）因债务担保于当期确认了200万元的预计负债。税法规定，因债务担保发生的支出不得税前列支。（3）持有一项权益法核算的长期股权投资，期末账面价值为3000万元（其中成本2800万元，损益调整200万元），该项投资拟长期持有。（4）期末确认因辞退福利计划将一次性支付的补偿款2000万元。假定税法规定，与该项辞退福利有关的补偿款于实际支付时可税前抵扣。下列关于甲公司上述业务递延所得税的处理中，正确的有（ ）。
- A 、股份支付业务形成可抵扣暂时性差异，应确认递延所得税资产
- B 、债务担保业务不形成暂时性差异，不确认递延所得税
- C 、长期股权投资业务形成应纳税暂时性差异200万元，应确认递延所得税负债50万元
- D 、辞退福利业务形成可抵扣暂时性差异2000万元，应确认递延所得税资产500万元
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