- 综合题（主观）假设F公司的股票现在的市价为50元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为53元,到期时间6个月,年无风险利率6%,股价波动率(标准差)0.4068。若将此期权划分为3期(即每期2个月)。假设股票不派发红利。要求：计算期权价值。
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参考答案
结论：期权价值为5.46元。
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(2)执行价格为32元的1年的A公司股票的看跌期权售价是多少(精确到0.0001元)？(3)A公司的普通股最近3个月来交易价格变动较大，投资者确信1年后其价格将会有很大变化，但是不知道它是上涨还是下跌。基于投资者对该股票价格未来走势的预期，会构建一个什么样的简单期权策略？股票到期日价格相对于执行价格需要变动多少(精确到0.01元)，投资者的最初投资才能获利？
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- A 、1.45
- B 、1
- C 、0.42
- D 、0.5
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- A 、 在该组合中，购进股票的数量0.4643股
- B 、 在该组合中，借款的数量为27.31元
- C 、 看涨期权的价值为9.834元
- D 、 购买股票的支出为37.144元
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- A 、1.45
- B 、1
- C 、0.42
- D 、0.5
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- A 、投资人应以无风险利率借入22.69元购买0.5142股的股票，同时出售看涨期权
- B 、投资人应购买此期权，同时卖空0.5142股的股票，并投资22.69元于无风险证券
- C 、套利活动促使期权只能定价为8.16元
- D 、套利活动促使期权只能定价为8元
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- A 、在该组合中，购进股票的数量为0.4643股
- B 、在该组合中，借款的数量为27.312元
- C 、看涨期权的价值为9.832元
- D 、购买股票的支出为37.144元
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- A 、股价上行时期权到期日价值12元
- B 、套期保值比率为0.4571
- C 、购买股票支出20.57元
- D 、以无风险利率借入15.12元
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- A 、股价上行时期权到期日价值12元
- B 、套期保值比率为0.4571
- C 、购买股票支出20.57元
- D 、以无风险利率借入15.12元
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