- 综合题（主观）
题干：甲股票当前市价每股30元，市场上有该股为标的资产的期权交易，有关资料如下：（1）甲股票到期时间为半年的看涨期权和看跌期权，执行价格均为30.5元。（2）甲股票半年后的市价的预测情况如表所示。（3）根据甲股票历史数据测算连续复利收益率标准差0.4。（4）无风险报酬率4%。（5）1元连续复利终值如表所示：要求：
题目：如果年收益率标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数和下行乘数，并确定以该股票为标的资产的看涨期权价格。
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参考答案
计算说明：
4%/4=上行概率×（1.2214-1）+（1-上行概率）×（0.8187-1）
上行概率=0.4750
[14.2545×0.4750+0×（1-0.4750）]/（1+1%）=6.7038（元）
[6.7038×0.4750+0×（1-0.4750）]/（1+1%）=3.1528（元）
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