- 计算分析题
题干:D公司是一家上市公司,其股票于20×1年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4%(年报价利率)。
题目:如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案
套期保值比率=(4-0)/(46-30)=0.25
借款=30×0.25/(1+1%)=7.43(元)
由于期权价格(2.5元)低于期权价值(2.57元),可以卖空0.25股股票,借出款项7.43元,同时买入1股看涨期权。
您可能感兴趣的试题
- 1 【综合题(主观)】如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
- 2 【综合题(主观)】如果该看涨期权的现行价格为4元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
- 3 【计算分析题】如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
- 4 【计算分析题】如果该看涨期权的现行价格为4元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
- 5 【计算分析题】如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。【考点分析】本题的考点是期权的风险中性原理与复制原理。
- 6 【计算分析题】如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理计算如下问题:①套期保值比率;②借款数额;③期权的价值;④构建一个投资组合进行套利。
- 7 【计算分析题】如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
- 8 【计算分析题】如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
- 9 【计算分析题】如果该看涨期权的现行价格为2.8元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
- 10 【计算分析题】如果该看涨期权的现行价格为2.4元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
热门试题换一换
- 某非金融类上市公司拟向不特定对象公开募集股份,下列各项中,符合证券法律制度规定的是()。
- 下列项目中,不应通过“应付职工薪酬”科目核算的是()。
- 根据现行会计制度的规定,下列各项中,企业应当在会计报表附注中披露的有关对外投资的信息有()。
- 甲公司在与乙公司的交易中获得金额为100万元的汇票一张,出票人为乙公司,付款人为丙公司,汇票上有丁、戊两公司的保证签章,其中丁公司保证80万元,戊公司保证20万元。后丙公司拒绝承兑该汇票。根据票据法律制度的规定,下列各项中,正确的有()。
- 纳税人被工商行政管理机关吊销营业执照的,应当自营业执照被吊销之日起()内,向原税务登记机关申请办理注销税务登记。
- 针对上述第(6)项,指出审计项目组的做法是否恰当。如不恰当,简要说明理由。
- 下列各项中,注册会计师应当与被审计单位治理层沟通的有( )。
- 分别计算A、B两种股票的必要收益率。
- 下列有关财务管理目标表述正确的有( )。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载