参考答案

购买股票的股数H=（4-0）/（46-30）=0.25（股）
借款额=0.25×30/（1+1%）=7.43（元）
按照复制原理看涨期权的价值=0.25×40-7.43=2.57（元）
由于目前看涨期权价格为2.5元，低于2.57元，所以存在套利空间。套利组合应为：卖空0.25股股票，买入无风险债券（或按照无风险利率贷出款项）7.43元，同时买入1股看涨期权进行套利，可套利0.07元。