- 综合题(主观)
题干:2009年8月15日,甲公司股票价格为每股50元,以甲公司股票为标的的代号为甲49的看涨期权的收盘价格为每股5元,甲49表示此项看涨期权的行权价格为每股49元。截至2009年8月15日,看涨期权还有199天到期。甲公司股票收益的波动率预计为每年30%,资本市场的无风险利率为年利率7%。
题目:如果你是一位投资经理并相信布莱克一斯科尔斯模型计算出的期权价值的可靠性,简要说明如何作出投资决策。
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参考答案
由于看涨期权的价格为5元,价值为5.7877元,即价格低于价值,所以投资经理应该投资该期权。
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- 7 【多选题】在布莱克一斯科尔斯期权定价模型中涉及无风险报酬率的估计,下列关于该模型中无风险报酬率的说法正确的有( )。
- A 、无风险报酬率应该用无违约风险的固定证券收益来估计
- B 、无违约风险的固定收益的国库券利率指其市场利率
- C 、无违约风险的固定收益的国库券利率指其票面利率
- D 、无风险报酬率是指按连续复利计算的利率
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