- 综合题（主观）
题干：2009年8月15日,甲公司股票价格为每股50元,以甲公司股票为标的的代号为甲49的看涨期权的收盘价格为每股5元,甲49表示此项看涨期权的行权价格为每股49元。截至2009年8月15日,看涨期权还有199天到期。甲公司股票收益的波动率预计为每年30%,资本市场的无风险利率为年利率7%。
题目：使用布莱克一斯科尔斯模型计算该项期权的价值(
的计算结果取两位小数,其他结果取四位小数,一年按365天计算)。
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参考答案执行价格的现值
N(0.37)=0.6443,N(0.15)=0.5596
期权价值C=50×0.6443-47.2244×0.5596=5.7882(元)
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