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  • 计算分析题
    题干:假设丙公司的股票现在的市价为66元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权,执行价格均为68元,6个月到期。丙公司过去6年的股价如下表所示,假设各年均没有发放股利。[up/201709/0913e8fb123e581d4aa39fa3d0044e7902bf.png]目前半年期每张面值为100元的国债市价为104.85元,到期值为112元。要求:
    题目: 利用布莱克-斯科尔斯模型计算看涨期权的价格。

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参考答案

d1===0.30

d2=0.30-59.31%×=-0.12

N(d1)=N(0.3)=0.6179

N(d2)=N(-0.12)=1-0.5478=0.4522

C0=66×0.6179-68×e-13.19%×0.5×0.4522=11.99(元)  

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