参考答案

无风险资产由于既没有系统性风险又没有非系统性风险，即没有发生任何波动，其标准差(B)必然等于零；同时它和市场组合没有任何关系，与市场组合的相关系数(C)为零。
由β值的计算公式：可知，由于无风险资产的为零，所以，无风险资产的β值(D)为零；市场组合相对于它自己的=,故相关系数(F)为1，所以，市场组合相对于它自己的β值(G)为1。
根据资本资产定价模型列方程组：
0. 22 = A+ 1.3 × (E-A)
0. 16 = A +0. 9 × (E-A)
求得：A =0.025； E =0. 175
根据资本资产定价模型有：
0. 025 + K × (0. 175 -0.025) =0.31,求得 K=1.9
最后，由公式 ，已知A股票的β=1.3,与市场组合的相关系数 =0.65，市场组合的标准差=0.1，则可求得A股票标准差(H) =0.2。同理，求得C股票的标准差(J)=1.9 ×0. 1/0.2 =0.95; B股票与市场组合的相关系数(I) =0.9÷ (0. 15/0.1) =0.6。