- 单选题假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能:上升33.33%,或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,在利用复制原理确定其价值时,如果已知股价下行时的到期日价值为0,套期保值比率为0.6,则该期权的执行价格为( )元。
- A 、80
- B 、60
- C 、59
- D 、62
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参考答案
【正确答案:C】
上行股价=股票现价×上行乘数=60×1.3333=80(元),下行股价=股票现价×下行乘数=60×0.75=45(元),设执行价格为X,则:套期保值比率=(80-X-0)/(80-45)=0.6,解之得:X=59(元)。
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- A 、投资人应以无风险利率借人22.69元购买0.5143股的股票,同时出售看涨期权
- B 、投资人应购买此期权,同时卖空0.5143股的股票,并投资22.69元于无风险证券
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- D 、套利活动促使期权只能定价为8元
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- A 、在该组合中,购进股票的数量0.4643股
- B 、在该组合中,借款的数量为27.31元
- C 、看涨期权的价值为9.834元
- D 、购买股票的支出为37.144元
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- A 、投资人应以无风险利率借入22.69元购买0.5143股的股票,同时出售看涨期权
- B 、投资人应购买此期权,同时卖空0.5143股的股票,并投资22.69元于无风险证券
- C 、套利活动促使期权只能定价为9元
- D 、套利活动促使期权只能定价为8元
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- A 、期权价值为7.78元
- B 、期权价值为5.93元
- C 、上行概率为0.4407
- D 、上行概率为0.5593
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- A 、7.78
- B 、5.93
- C 、6.26
- D 、4.37
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- A 、80
- B 、60
- C 、59
- D 、62
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- A 、在该组合中,购进股票的数量0.4643股
- B 、在该组合中,借款的数量为27.31元
- C 、看涨期权的价值为9.834元
- D 、购买股票的支出为37.144元
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- A 、购买股票的股数为0.5714
- B 、借款数额为22.69
- C 、期权价格为8.24
- D 、期权价格为9.07
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- A 、购买股票的股数为0.5714
- B 、借款数额为22.69
- C 、期权价格为8.24
- D 、期权价格为9.07
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