- 多选题布莱克—斯科尔斯模型的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指( )。
- A 、国库券的市场利率
- B 、国库券的票面利率
- C 、按连续复利计算的利率
- D 、按年复利计算的利率

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【正确答案:A,C】
布莱克—斯科尔斯模型中的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这里所说的国库券利率是指其市场利率,而不是票面利率。市场利率是根据市场价格计算的到期收益率,并且,模型中的无风险利率是指按连续复利计算的利率,而不是常见的年复利。

- 1 【多选题】布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指( )。
- A 、国库券的市场利率
- B 、国库券的票面利率
- C 、按连续复利计算的利率
- D 、按年复利计算的利率
- 2 【多选题】布莱克-斯科尔斯期权定价模型参数包括( )。
- A 、无风险利率
- B 、现行股票价格
- C 、执行价格
- D 、预期红利
- 3 【单选题】布莱克一斯科尔斯模型的参数一无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指()。
- A 、国库券的票面利率
- B 、国库券的年市场利率
- C 、国库券的到期年收益率
- D 、按连续复利和市场价格计算的到期收益率
- 4 【单选题】布莱克—斯科尔斯模型的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率。这个利率是指( )。
- A 、国库券的票面利率
- B 、国库券的年市场利率
- C 、国库券的到期年收益率
- D 、按连续复利和市场价格计算的到期收益率
- 5 【多选题】利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,下列表述正确的有()。
- A 、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值
- B 、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值
- C 、模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期收益率
- D 、股票收益率的标准差可以使用连续复利的历史收益率来确定
- 6 【多选题】利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,下列表述正确的有 ( )。
- A 、 在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值
- B 、 在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值
- C 、 模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率
- D 、 对于不派发股利的美式看涨期权,不能直接使用该模型进行估价
- 7 【多选题】利用布莱克—斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,下列表述正确的有( )。
- A 、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值
- B 、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值
- C 、模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期收益率
- D 、股票收益率的标准差可以使用连续复利的历史收益率来确定
- 8 【多选题】利用布莱克——斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,下列表述正确的有( )。
- A 、在标的股票派发股利的情况下对期权估值时,要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值
- B 、在标的股票派发股利的情况下对期权估值时,要从估值中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值
- C 、模型中的无风险利率应采用政府债券按连续复利计算的到期报酬率
- D 、股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计
- 9 【计算分析题】 利用布莱克-斯科尔斯模型计算看涨期权的价格。
- 10 【计算分析题】利用布莱克-斯科尔斯模型计算看涨期权的价格。
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