- 计算分析题
题干：假设甲公司的股票现在的市价为40元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为42元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利收益率的标准差为1，无风险利率为每年4%。连续复利终值系数：
题目：投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如果构建？假设6个月后该股票价格上涨10%，该投资组合的净损益是多少？假设6个月后该股票价格下跌10%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算投资组合净损益时，不考虑期权价格，股票价格的货币时间价值。）
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在（
-
+C到X-
+C之间）。
购买1股股票，同时出售一份以该股票为标的1股看涨期权。
若股票价格上涨10%，到期股价高于执行价格，
该组合的净损益=X-
+C=42-40+14.6003=16.6003（元）
+C=42-40+14.6003=16.6003（元） 若股票价格下降10%，到期股价低于执行价格，
该组合的净损益=
-
+C=40×（1-10%）-40+14.6003=10.6003（元）
-+C=40×（1-10%）-40+14.6003=10.6003（元） 
您可能感兴趣的试题- 1 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格下降20%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算投资组合净损益时，不考虑期权价格，股票价格的货币时间价值。）
- 2 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？
- 3 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如果构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？
- 4 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格上涨10%，该投资组合的净损益是多少？假设6个月后该股票价格下跌10%，该投资组合的净损益是多少？
- 5 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值）
- 6 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格下降20%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算投资组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）
- 7 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格下降20%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算投资组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）
- 8 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格下降20%，该投资组合的净损益是多少？（注：计算投资组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。）
- 9 【综合题（主观）】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格上涨10%，该投资组合的净损益是多少？假设6个月后该股票价格下跌10%，该投资组合的净损益是多少？
- 10 【计算分析题】投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少？
热门试题换一换
- 非财务计量与严格定量的财务计量指标相比的特点在于( )。
- 设某企业有固定搬运工10名，工资总额5000元；当产量超过3000件时，就需雇佣临时工。临时工采用计件工资制，单位工资为每件1元，则该企业搬运工工资属于( )。
- 根据资产(3)中①,计算X设备2006年度应计提的折旧额。
- 假设随机抽样起点为500,根据表3给出的存货总体表(部分),确定第5、10、15、20、25、30个抽样金额,并选出其代表的实物单元。
- 根据有关规定，国家出资企业及其各级子企业有下列行为的，应当对相关资产进行评估的有（）。
- 计算第一季度末产生的汇兑损益并编制相应的会计分录。
- 增值税混合销售行为是指一项行为同时涉及（）。
- 确定数据的可靠性是否能够满足实质性分析程序的需要时，注册会计师无须考虑的因素是（ ）。
- 某管道运输企业为增值税一般纳税人，2021年12月取得不含税管道运输收入100万元，当月购进材料，取得一般纳税人开具的增值税专用发票，注明金额40万元，假定当月取得的相关票据均符合税法规定并在当月抵扣进项税，该企业当月实际缴纳增值税 ( )万元。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
QjPYg