- 单选题假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比应( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
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【正确答案:A】
股指期货理论价格的计算公式为:F(t,T)=S(t)[1+(r-d)·(T-t)/365];
6月与9月时间差为3月,因此两合约的理论价差为:9月F(t,T)-6月F(t,T)=3000×3%×3/12=22.5点;
而当时两合约实际价差为50点,大于理论价差,则未来价差很可能缩小,应进行卖出套利,即买入6月合约,卖出9月合约。
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- 1 【单选题】假定市场利率为5%,股票红利率为2%。8月1日,沪深300指数为3500点,9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为()点。
- A 、8.75
- B 、26.25
- C 、35
- D 、无法确定
- 2 【单选题】假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比应( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
- 3 【单选题】假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
- 4 【单选题】假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
- 5 【单选题】假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
- 6 【单选题】假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
- 7 【单选题】假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
- 8 【单选题】假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
- 9 【单选题】假定利率比股票分红高3%,即r-d=3%。5月1日上午10点,沪深300指数为3000点,沪深300指数期货9月合约为3100点,6月合约价格为3050点,即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点,与两者的理论价差相比应( )。
- A 、买入6月合约,卖出9月合约
- B 、买入6月合约,买入9月合约
- C 、卖出6月合约,买入9月合约
- D 、卖出6月合约,卖出9月合约
- 10 【客观案例题】假定市场利率为5%,股票红利率2%,8月1日,沪深300指数为3500点,9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为()点。
- A 、26.25
- B 、61.25
- C 、43.75
- D 、35
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- 以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件,由期货交易所所在地的( )人民法院管辖。
- 期货公司申请金融期货经纪业务资格,申请日前( )的风险监管指标须持续符合规定的标准。
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