- 计算分析题
题干：假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年。1年以后股价有两种可能：上升40%，或者降低30%。无风险利率为每年40%。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合1年后的价值与购进该看涨期权相等。
题目：若期权价格为4元，建立一个套利组合。
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参考答案由于目前看涨期权价格为4元高于3.27元，所以存在套利空间。套利组合应为：出售一份看涨期权，借入6.73元，买入0.5股股票，可套利0.73元。
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- B 、5
- C 、3.5
- D 、2.61
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- A 、100
- B 、60
- C 、89.29
- D 、86.96
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