- 客观案例题
题干:某证券基金将总资金M的一部分投资于一个股票组合,这个股票组合的β值为βs,占用资金S。将剩余资金投资于股指期货,一张期货合约的价值为F,共买入N张多头合约,保证金比率为12%,股指期货占用的资金为P=F×N×12%。此外,股指期货价格相对于沪深300指数的β值为βf。
题目:假设投资组合中股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。 - A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15.17%
- D 、18.17%
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案
【正确答案:A】
β接近于0,那么该证券的风险就很低,收益则接近于无风险收益率。假设将X%的资金做空股指期货,则投资股票的资金为1-X%,根据β计算公式,投资组合β为:(1-X%)×1.10-X% /12%×1.05=0,X=11.17。因此至少应将11.17%的资金做空股指期货。
您可能感兴趣的试题
- 1 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货,一段时间后,如果股指上涨10%,那么该投资组合市值结果会上涨()。
- A 、9.45%
- B 、18.65%
- C 、19.50%
- D 、21.50%
- 2 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做空股指期货,如果后市股指下跌10%,那么整个投资组合资产将亏损( )。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
- 3 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做空股指期货,如果后市股指下跌10%,那么整个投资组合资产将亏损( )。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
- 4 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做多股指期货,一段时间后,如果股指上涨10%,那么该投资组合市值将上涨()。
- A 、9.45%
- B 、18.65%
- C 、19.50%
- D 、21.50%
- 5 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做空股指期货,如果后市股指下跌10%,那么整个投资组合资产将亏损( )。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
- 6 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做多股指期货,一段时间后,如果股指上涨10%,那么该投资组合市值将上涨()。
- A 、9.45%
- B 、18.65%
- C 、19.50%
- D 、21.50%
- 7 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%
- 8 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做多股指期货,一段时间后,如果股指上涨10%,那么该投资组合市值将上涨()。
- A 、9.45%
- B 、18.65%
- C 、19.50%
- D 、21.50%
- 9 【客观案例题】假设投资组合中股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元,如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益,他至少应将()的资金做空股指期货,其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15.17%
- D 、18.17%
- 10 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10,股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票,将其余10%的资金做空股指期货,如果后市股指下跌10%,那么整个投资组合资产将亏损()。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
热门试题换一换
- 申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格,应当具有( )。
- 机构不得任用无从业资格的人员从事期货业务,不得在办理从业资格申请过程中弄虚作假。()
- 以下反向套利操作能够获利的是( )。
- 适用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时,不需要经常调整对冲比例。()
- 某程序化交易模型在12个交易日内七天赚五天赔,一共取得的有效收益率是0.2%,则该模型的年化收益率是()。
- 下列主体中,不用提取风险准备金的是( )。
- 以下属于会员制期货交易所特征的是()。
- 会员制期货交易所理事会会议应至少每()召开一次。
- 从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于()。
- 使用历史模拟法计算VaR,隐含的假设条件是标的资产收益率的历史分布相同。()
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载