2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、发行人应披露股票上市的相关信息，主要包括（）。Ⅰ.上市地点，上市时间，股票简称，股票代码 Ⅱ.发行前股东所持股份的流通限制及期限 Ⅲ.发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺 Ⅳ.上市保荐机构 Ⅴ.股票登记机构【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:《上海证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（2013年修订）》第二十四条规定，发行人应披露股票上市的相关信息，主要包括 （一）上市地点； （二）上市时间； （三）股票简称； （四）股票代码； （五）本次公开发行后的总股本； （六）本次公开发行的股票数量； （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量； （八）发行前股东所持股份的流通限制及期限； （九）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺； （十）本次上市股份的其他锁定安排； （十一）股票登记机构； （十二）上市保荐机构。 《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（2013年修订）》第十六条也有类似规定。

2、中国证监会核准上市公司重大资产重组申请的，上市公司应当及时实施重组方案，并于实施完毕之日起____个工作日内编制实施情况报告书，向 _____提交书面报告，并予以公告。（ )【选择题】

A.2、证券交易所

B.2、中国证监会

C.3、中国证券业协会

D.3、证券交易所

正确答案:D

答案解析:《上市公司重大资产重组管理办法》第三十二条规定，上市公司重大资产重组完成相关批准程序后，应当及时实施重组方柔，并于实施完毕之日起3个工作日内编制实施情况报告书，向证券交易所提交书面报告，并予以公告。 上市公司聘请的独立财务顾问和律师事务所应当对重大资产重组的实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，发表明确的结论性意见。独立财务顾问和律师事务所出具的意见应当与实施情况报告书同时报告、公告。

3、下列关于商业银行次级债券的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行，商业银行也可以私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银保监会发布的相关规定

B.交易商协会对商业银行次级债券在银行间债券市场的发行和交易进行监督管理

C.商业银行公开发行次级债券其核心资本充足率不低于8%

D.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务，其核心资本充足率不低于5%

正确答案:A、D

答案解析:《商业银行次级债券发行管理办法》规定，次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。商业银行也可以私幕方式幕集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银保监会发布的相关规定。中国人民很行对次级债券在银行间债券市场的发行和交易进行监督管理。商业银行公开发行次级债券，其核心资本充足率不低于5%。商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务，其核心资本充足率不低于4%。发行人应在中国人民银行批准次级债券发行之日起60个工作日内开始发行次级债券，并在规定期限内完成发行。

4、根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列关于保荐机构工作底稿收集与整理的说法，正确的是（）。【单选题】

A.工作底稿在项目完成立项后,收集和整理

B.工作底稿在完成尽职调查工作后，收集和整理

C.工作底稿在完成发行后，收集和整理

D.工作底稿应根据项目进展随时收集，分阶段整理

正确答案:D

答案解析:《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》(2022年修订) 第15条规定，工作底稿应根据项目进展随时收集，分阶段整理。项目终止或完成后保荐机构应当在45个工作日内完成项目底稿的整理归档工作。持续督导期内，保荐机构应当在持续督导年度工作报告(意见)披露后30个工作日内完成相关底稿的归档工作。

5、收购要约期满前(  )日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。【选择题】

A.5

B.10

C.15

D.30

正确答案:C

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十条，收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约，但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15 日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定追加履约保证。

6、甲公司2022年经董事会决议作出的下列变更中，属于会计估计变更的有（）。【多选题】

A.将发出存货的计价方法由移动加权平均法改为先进先出法

B.改变离职后福利核算方法，按照新的会计准则有关设定受益计划的规定进行追溯

C.因车流量不均衡，将高速公路收费权的摊销方法由年限平均法改为车流量法

D.因市场条件变化，将某项采用公允价值计量的金融资产的公允价值确定方法由第一层级转变为第二层级

正确答案:C、D

答案解析:会计估计变更，是指由于资产和负债的当前情况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。AB两项属于会计政策变更。

7、一般而言，比率越低，表明企业的长期偿债能力越好的指标有（     ）。Ⅰ.资产负债率 Ⅱ.产权比率 Ⅲ.有形资产净值债务率 Ⅳ.已获利息倍数 Ⅴ.长期债务与营运资金比率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:Ⅳ项，已获利息倍数是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用于衡量偿付借款利息的能力，该指标越高，表明企业偿付借款利息的能力越强。

8、下列各项潜在普通股中，计算稀释性每股收益吋具有稀释性的有（）。【多选题】

A.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证

B.亏损企业发行的行权价格高于当期普通股平均市场价格的股票期权

C.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同

D.亏损企业发行的增量每股收益高于基本每股收益的可转换公司债券

正确答案:A、C

答案解析:稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加每股亏损金额,，对于企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，对于盈利企业具有稀释性，对于亏损企业具有反稀释性。认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，对盈利企业其有稀释性，对亏损企业具有反稀释性。

9、2008年该公司一般借款利息资本化金额为（）万元。【选择题】

A.105

B.60

C.76.70

D.134.23

正确答案:D

答案解析:2008年占用了一般借款的累计资产支出加权平均数=(2 000 +1 500) ×180/360 =1 750(万元)一般借款利息资本化率=(年)=(2 000 ×6% +10 000×8%)÷(2000 +10 000)=7.67% 2008年应予资本化的一般借款利息金额=1 750 × 7.67% =134.23(万元)

10、假设中国公民张某2022年每月从单位取得工资8000元，张某个人负担的基本社会保险费用1800元，住房公积金960元。根据《个人所得税法》的规定，计算张某2022年综合所得的应纳税所得额时，专项扣除项目金额为( ) 元。【单选题】

A.81600

B.21600

C.93120

D.33120

正确答案:D

答案解析:综合所得的专项扣除，包括居民个人按照国家规定的范围和标准缴纳的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险等社会保险费和住房公积金等。计算张某2022年综合所得的应纳税所得额时，专项扣除项目金额合计= (1800+960) x12=33120 (元)。