2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、凭证式国债是一种不可上市流通的债券，下列各项不能成为凭证式国债的承销机构的是（）。【选择题】

A.中国工商银行

B.中国农业银行

C.海通证券有限责任公司

D.邮政储蓄银行

E.中国建设银行

正确答案:C

答案解析:凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行，均有资格申请加入凭证式国债承销团。 

2、信用评级报告的主要事项（）。【多选题】

A.信用评级结论及标识所代表的涵义

B.提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异

C.评级报告揭示的主要风险

D.跟踪评级的有关安排

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：发行人应披露信用评级报告的主要事项，至少包括下列情况：（1）信用评级结论及标识所代表的涵义；（2）提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异；（3）评级报告揭示的主要风险；（4）跟踪评级的有关安排；（5）其他重要事项。

3、根据企业会计准则的规定，下列关于关联方披露的说法正确的有（）。【多选题】

A.企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素

B.对企业财务状况、经营成果有重大影响的关联交易，应当分别关联方以及交易类型予以披露，类型相似的非重大交易可合并披露

C.企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息

D.关联方交易的披露应遵循重要性原则，对企业财务状况、经营成果没有重大影响的关联交易可以不披露

正确答案:A、C

答案解析:选项AC正确：不具有重要性的，类型相似的非重大交易可合并披露（B项错误）；企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。关联交易不具有重要性的，类型相似的非重大交易可合并披露，但不能不披露（D项错误）。

4、下列关于租赁的会计处理的说法中，不考虑其他因素，正确的有（）。【多选题】

A.承租人对于经营租赁中可能发生的或有租金应于发生时计入当期损益

B.承租人在经营租赁中发生的初始直接费用应当在整个租赁期间平均摊销

C.承租人在经营租赁开始时支付的预付合同项下全部租金应在租赁期内摊销

D.经营租赁中，出租人承担了应由承租人承担的相关费用时，承租人对于出租人所承担的费用应确认为当期费用

正确答案:A、C

答案解析:对于承租人在经营租赁中发生的直接初始直接费用，应当计入当期损益，B项错误。承租人对于出租人承担的费用，降低了承租人在租赁期内实际所需承担的租金支付义务，因此，应将该费用从租金总额中扣除，并将租金余额在租赁期内进行分摊，D项错误。

5、因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法，也称为比较分析法。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:比较分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方；;因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。

6、某公司销售收入30000万元，利润总额为6000万元，变动成本率为60%，则安全边际率为（）。【单选题】

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：0.6=Q(P-V)-F,V/P=60%，所以0.6=40%PQ-F=40%×3-F，得出F=0.6；盈亏临界点销售额S0＝F/边际贡献率=F/(1-变动成本率)=0.6/（1-60%）=1.5；安全边际率=（S-S0）/S=（3-1.5）/3=50%。

7、根据《上海证券交易所股票上市规则》，信息披露的基本原则为（）。I.及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的重大事件II.确保信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏III.上市公司及其董事、监事、高级管理人员不得泄露内幕信息，不得进行内幕交易或配合他人操纵证券交易价格IV.上市公司存在或正在筹划重大收购、出售资产行为时，应当遵循分阶段披露的义务V.上市公司和相关信息披露义务人应当关注公共媒体（包括主要网站）关于本公司的报道【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:参见《上海证券交易所股票上市规则》(2013年修订）第二章相关规定。

8、首次公开发行股票网下发行电子化业务指通过证券交易所网下申购电子化平台及登记结算公司登记结算平台完成公开发行股票的下述（ ）程序。Ⅰ.累计投标询价Ⅱ. 资金代收付Ⅲ.初步询价 Ⅳ.股份初始登记 Ⅴ. 连续报价 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《证券发行与承销管理办法》规定，为规范首次公开发行股票，提高首次公开发行股票网下申购及资金结算效率，中国证监会要求网下部分通过证券交易所进行电子化发行。首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过证券交易所网下申购电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。

9、解释利率期限结构的市场分割理论认为（）。 I.长期债券是短期债券的理想替代物 II.市场效率是低下的 III.短期资金市场供求曲线交叉点利率低于长期资金市场供求曲线交叉点利率，表明收益率曲线是正向的 IV.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物 V.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较【组合型选择题】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、II、IV

D.II、III、V

正确答案:D

答案解析:I项是市场预期理论的观点；IV项是流动性偏好理论的观点。

10、根据《可转换公司债券管理办法》，.上市公司向特定对象发行的可转债转股的，所转换股票自可转债发行结束之日起24个月内不得转让。( ) 【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:《可转换公司债券管理办法》 第4条第2款规定，上市公司向特定对象发行的可转债转股的，所转换股票自可转债发行结束之日起18个月内不得转让。