2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、如果某公司股票的基准价格是42元，可转换公司债券的市场价值是40.5元，则该可转换公司债券的转换贴水是（）元。【单选题】

A.1.5

B.2.2

C.3.3

D.3.4

正确答案:A

答案解析:选项A正确：该可转换公司债券的转换贴水=可转换公司债券的转换价值-可转换公司债券的市场价格=42-40.5=1.5（元）。

2、某上市公司的各项业务营业收入情况如表5一2所示，则根据《上市公司行业分类指引》，该公司应归为（ ）类别。 【选择题】

A.制造业

B.综合类

C.房地产业

D.其他类

E.信息服务业

正确答案:B

答案解析:当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别；当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。

3、20 x7年1月1日，甲公司从A公司购入一台需要安装的机器作为固定资产使用，该机器总价款为3 000万元，甲公司分3年支付，20 x7年12月31日支付1 600万元，剩余两年每年年底支付700万元，甲公司银行借款利率为6%，安装过程中额外发生成本200万元，该设备于20x7年3月31日达到预定可使用状态，甲公司对该设备采用年限平均法计提折旧，折旧期限为10年，预计净残值为0元，不考虑其他因索，下列说法正确的有（）。 已知：（P/F，6% ,1) =0.9434，(P/F，6% ,2) =0.8900，(P/F，6% ,3) =0.8396【多选题】

A.20x7年3月31日，该设备初始账面价值为3 200万元

B.20x7年年度，该设备应计提折旧219.01万元

C.20x7年年度，甲公司应资本化的利息费用为20.80万元

D.20x8年12月31日，甲公司“未确认融资费用”余额为39.63万元

正确答案:B、D

答案解析:融资租入的固定资产的账面价值=1 600x(P/F，6%，1) +700x(P/F，6%，2) +700 x {P/F，6%，3) +200 = 2 920.16(万元），未确认融资费用=3 000 + 200 - 2 920.16 = 279.84(万元），A项错误。该设备于20x7年3月31日达到预定可使用状态，所以20 x7年度，该设备应计提9个月的折旧，采用年限平均法计提折旧，所以计提的折旧额= (2 920.16/10) x9/12=219.01(万元），B项正确。20x7年年度，甲公司的利息费用应该费用化，计入财务费用，金额为163.21万元，C项错误。20x7年确认的融资费用=(3 000 - 279.84) x 6% =163.21(万元），20 x 8年确认的融资费用= (3 000-279.84-1 600 + 163.21) x6% =77(万元）， 所以20x8年12月31曰，甲公司“未确认融资费用”余 额=279.84 -77 -163.21 =39.63(万元），D项正确。

4、已知某公司的税息前利润，要计算公司的资产净利率，还必须知道下列会计数据中的（     ）。 Ⅰ.利息费用 Ⅱ.公司所得税 Ⅲ.股东权益 Ⅳ.平均资产总额 Ⅴ.公司净资产【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:由公式：资产净利率= 可知，需要知道公司所得税、利息费用和平均资产总额才能计算出资产净利率。

5、下列关于绿色企业债券和PPP项目专项债券的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.绿色企业债券募集资金占项目总投资比例可放宽至80%

B.以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金

C.资产负债率为70%时，核定绿色企业债券发债规模时需考察企业其他公司信用类产品的规模

D.鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券

正确答案:A、D

答案解析:B项，在偿债保障措施完善的情况下， 允许企业使用不超过50%的债券暮集资金用于补充营运资金（以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券除外）。C项，在资产负债率低于75% 的前提下，核定发债规模时不考察企业其他公司信用类产品的规模。

6、以下关于利率期限结构的理论说法正确的有（）。【多选题】

A.市场预期理论认为，利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势，反之成下降趋势，利率期限结构与债券期限长短没有关系

B.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的

C.流动性偏好理论认为，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；如果预期利率下降，其其利率期限结构是向下倾斜的

D.市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场的供求状况与长期资金市场供求状况的比较，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构呈向下倾斜趋势

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。（1）如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；（2）如果预期利率下降，则分不同情况：下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合；预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜；（3）在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。（C错误）

7、在创业板上市公司首次公开发行股票需满足的基本条件包括（）。I.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司II.最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，或者最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30% III.最近3个会计年度内公司主营业务未发生变化IV.最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损V.发行后股本总额不少于3000万元【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十一条规定，发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件： （一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算， （二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据， （三）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损， （四）发行后股本总额不少于三千万元。II项，在创业板上市的公司首次公开发行股票需满足的基本条件并无“最近2年营业收入增长率均不低于30%”的要求。

8、金融债券发行结束后（）个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。 【选择题】

A.5

B.7

C.9

D.10

正确答案:D

答案解析:参见《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第二十二条规定。金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。

9、ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%, 当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会将年度盈余的70％用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（        ）元。【选择题】

A.48

B.40

C.36

D.35

正确答案:D

答案解析:由利润预测分析可知，下一年度ABC公司的每股收益=税后利润÷发行股数=1200÷600=2（元/股），每股股利=每股收益×股利支付率=2×70％=1. 4（元），则股票价值=预期明年股利÷（必要报酬率一成长率）=1.4÷(10%-6%)=35（元）。

10、根据《关于外国投资者并购境内企业的规定》，外国投资者股权并购的，不考虑其他因素，下列对并购后所设外商投资企业投资总额的说法正确的有（）。【多选题】

A.乙公司注册资本为300万美元，投资总额为500万美元

B.丙公司注册资本为600万美元，投资总额为1 200万美元

C.丁公司注册资本为1 000万美元，投资总额为2 200万美元

D.戊公司注册资本为1亿美元，投资总额为2.5亿美元

正确答案:A、B、C、D

答案解析:外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下比例确定投资总额的上限：（1）注册资本在210万美元以下 的，投资总额不得超过注册资本的10/7。（2）注册资本在210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍。（3）注册资本在500万美元以上至1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的 2.5倍。（4）注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。