2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》，下列说法中，正确的有（）。【多选题】

A.公司控制权是能够对股东大会的决议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的权力， 其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系

B.发行人主张多人共同拥有公司控制权的，每人都必须直接持有公司股份

C.在发行人主张多人共同拥有公司控制权的情况下，如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人， 视为公司控制权发生变更

D.国务院国有资产监督管理机构直属国有企业与地方国有企业之间无偿划转国有股权或者重组等导致发行人控股股东发生变更的，视为公司控制权发生变更

正确答案:A、C

答案解析:B项，发行人主张多人共同拥有公司控制权的，每人都必须直接持有公司股份或者间接支配公司股份的表决权。D项，国务院国有资产监督管理机构直属国有企业与地方国又企业之间无偿划转国有股权或者重组等导致发行人控股股东发生变更的，如符合一定的情形，可视为公司控制权没有发生变更。

2、上市公司不得公开发行股票的情形有（）。【多选题】

A.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏

B.上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

C.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

D.上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为

正确答案:A、B、C、D

答案解析:上市公司不得公开发行股票的情形：（1）本次发行中请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。（2）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正。（3）上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责。（4）上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌 犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。（6）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

3、发审委委员审核股票发行申请文件时，有（）情形之一的，应及时提出回避。【多选题】

A.发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐人的董事、监事、经理或者其他高级管理人员的

B.发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的

C.发审委委员或者其所在工作单位近1年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的

D.发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐人有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》第十五条，审核股票发行申请文件时，发审委委员或者其所在工作单位近2年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的，发审委委员应及时提出回避。

4、以下情形将导致该上市公司不能向特定对象发行优先股的是（）。【单选题】

A.该公司2017年度财务报告被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项在发行前重大不利影响已经消除

B.该公司的权益被控股股东严重损害但已经消除

C.2015年10月该公司受到中国证监会的行政处罚

D.该公司2015年度至2017年度的加权平均净资产收益率分别为8%、5%、 6%， 票面股息率为7%

正确答案:D

答案解析:A项，根据《优先股试点管理办法》(2023年修订) 第21条规定，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。向特定对象发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。BC两项，根据第25条规定，上市公司最近12个 月内受到过中国证监会的行政处罚，或上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的，不得发行优先股。D项，根据第32条第3款规定，向特定对象发行优先股的票面股息率不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率。

5、上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配售资金，下列说法中，正确的有（）。【多选题】

A.募集配套资金可用于支付本次并购交易中的现金对价

B.募集配套资金可用于支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用

C.募集配套资金可用于补充公司流动资金的比例不应超过交易作价的50%，或者不超过募集配套资金总额的25%

D.对于采用锁价方式募集配套资金的重组项目，募集资金部分的发行价格应当与购买资产部分一致，视为一次发行，对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的50%。