参考答案

【正确答案：A】

该题考察单因素模型的运用。令三种股票市值比重分别为，根据套利组合的条件有：
上述两个方程有三个变量，故有多种解。A项，令，则可解出。
为了检验这个解能 否提高预期收益率，把这个解用式检验，可得0.1×0. 16+0.083×0.2-0. 183× 0.13=0.881%，由于0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种股票274. 5万元（=-0.183X 1500）同时买入第一 种股票150万元（=0.1× 1500)和第二种股票124. 5万元（=0. 083×1500)就能使投资组合的预期收益率提高 0.881%。 同理代入BCD计算，可知三项均不满足套利组合的三个条件。因此该题选A。