- 客观案例题2004 年2月27日,某投资者以11.75 美分的价格买进7 月豆粕敲定价格为310美分的看涨期权,然后以18 美分的价格卖出7 月豆粕敲定价格为310美分的看跌期权,随后该投资者以311美分的价格卖出7 月豆粕期货合约。则该套利组合的收益为( )。
- A 、5 美分
- B 、5.25 美分
- C 、7.25 美分
- D 、6.25 美分
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案
【正确答案:C】
该套利组合的收益可分为权利金收益和期货履约收益两部分来计算。(1)权利金收益=-11.75+18=6.25 美分;(2)二种情况:一、当期货价格高于或等于310美分时,卖出的看跌期权不执行,投资者执行买入的看涨期权,以310美分买进,以311美分卖出,期货市场履约,收益1美分。二、当期货价格低于310美分时,买入的看涨期权不执行,卖出的看跌期权执行,以310美分买进,同样在期货市场上以311美分卖出,收益1美分。综上,收益为6.25+1=7.25美分。
您可能感兴趣的试题
- 1 【客观案例题】某投资者在5月2日以20 美元/吨的权利金买入9 月份到期的执行价格为140 美元/吨的小麦看涨期权合约,同时以10 美元/吨的权利金买入一张9 月份到期的执行价格为130 美元/吨的小麦看跌期权,9月份时,相关期货合约价格为150 美元/吨,该投资人的投资结果是()。(每张合约1 吨标的物,其他费用不计)
- A 、盈利10美元
- B 、亏损20美元
- C 、盈利30美元
- D 、盈利40美元
- 2 【客观案例题】7月1日,某投资者以7210美元/吨的价格买入10月份铜期货合约,同时以7100美元/吨的价格卖出12月铜期货合约。到了9月1日,该投资者同时以7350美元/吨,7190美元/吨的价格分别将10月和12月合约同时平仓。该投资者的盈亏状况为( )。
- A 、亏损100美元/吨
- B 、盈利100美元/吨
- C 、亏损50美元/吨
- D 、盈利50美元/吨
- 3 【客观案例题】10月1日,某投资者以8310美分/蒲式耳卖出1手5月份大豆期货合约,同时以8350美分/蒲式耳买入1手7月份大豆期货合约。若不考虑佣金因素,他在( )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。
- A 、5月份大豆合约的价格下跌至8200美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
- B 、5月份大豆合约的价格下跌至8290美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
- C 、5月份大豆合约的价格上升至8330美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格上升至8400美分/蒲式耳
- D 、5月份大豆合约的价格上升至8330美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格上升至8360美分/蒲式耳
- 4 【客观案例题】2月27日,某投资者以11.75 美分的价格买进7 月豆粕敲定价格为310美分的看涨期权,然后以18 美分的价格卖出7 月豆粕敲定价格为310美分的看跌期权,随后该投资者以311美分的价格卖出7 月豆粕期货合约。则该套利组合的收益为( )。
- A 、5 美分
- B 、5.25 美分
- C 、7.25 美分
- D 、6.25 美分
- 5 【客观案例题】7月1日,某投资者以7210美元/吨的价格买入10月份铜期货合约,同时以7100美元/吨的价格卖出12月铜期货合约。到了9月1日,该投资者同时以7350美元/吨,7190美元/吨的价格分别将10月和12月合约同时平仓。该投资者的盈亏状况为( )。
- A 、亏损100美元/吨
- B 、盈利100美元/吨
- C 、亏损50美元/吨
- D 、盈利50美元/吨
- 6 【客观案例题】10月1日,某投资者以8310美分/蒲式耳卖出1手5月份大豆合约,同时以8350美分/蒲式耳买入1手7月份大豆合约。若不考虑佣金因素,他在( )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。
- A 、5月份大豆合约的价格下跌至8200美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
- B 、5月份大豆合约的价格下跌至8290美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
- C 、5月份大豆合约的价格上升至8330美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格上升至8400美分/蒲式耳
- D 、5月份大豆合约的价格上升至8330美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格上升至8360美分/蒲式耳
- 7 【客观案例题】10月1日,某投资者以8310美分/蒲式耳卖出1手5月份大豆合约,同时以8350美分/蒲式耳买入1手7月份大豆合约。若不考虑佣金因素,他在( )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。
- A 、5月份大豆合约的价格下跌至8200美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
- B 、5月份大豆合约的价格下跌至8290美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
- C 、5月份大豆合约的价格上升至8330美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格上升至8400美分/蒲式耳
- D 、5月份大豆合约的价格上升至8330美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格上升至8360美分/蒲式耳
- 8 【客观案例题】7月1日,某投资者以7210美元/吨的价格买入10月份铜期货合约,同时以7100美元/吨的价格卖出12月铜期货合约。到了9月1日,该投资者同时以7350美元/吨,7190美元/吨的价格分别将10月和12月合约同时平仓。该投资者的盈亏状况为( )。
- A 、亏损100美元/吨
- B 、盈利100美元/吨
- C 、亏损50美元/吨
- D 、盈利50美元/吨
- 9 【客观案例题】2004 年2月27日,某投资者以11.75 美分的价格买进7 月豆粕敲定价格为310美分的看涨期权,然后以18 美分的价格卖出7 月豆粕敲定价格为310美分的看跌期权,随后该投资者以311美分的价格卖出7 月豆粕期货合约。则该套利组合的收益为()。
- 10 【客观案例题】10月1日,某投资者以8310美分/蒲式耳卖出1手5月份大豆期货合约,同时以8350美分/蒲式耳买入1手7月份大豆期货合约。若不考虑佣金因素,他在( )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。
- A 、5月份大豆合约的价格下跌至8200美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
- B 、5月份大豆合约的价格下跌至8290美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
- C 、5月份大豆合约的价格上升至8330美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格上升至8400美分/蒲式耳
- D 、5月份大豆合约的价格上升至8330美分/蒲式耳,7月份大豆合约的价格上升至8360美分/蒲式耳
热门试题换一换
- 管理与运营风险主要包括()。
- 关于集合竞价的原则,正确的是()。
- 套期保值后总损益为()元。
- 某交易模型开始交易时的初始资金是100.00万元,每次交易手数固定。交易18次后账户资金增长到150.00万元,第19次交易出现亏损,账户资金减少到120.00万元。第20次交易后,账户资金又从最低值120.00万元增长到了150.00万元,那么该模型的最大资产回撤值为()万元。
- 概率分布模型的建立需要()两部分。
- 中国证监会认为期货市场出现异常情况的,可以采取的措施包括()。
- 某证券公司委派甲为某期货公司介绍客户,甲找到了其好朋友乙,甲的下列行为符合法律规定的是()。
- 下列属于股票衍生品的是()。
- ()是指企业根据自身的采购计划和销售计划、资金及经营规模,在期货市场建立的原材料买入持仓。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载