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  • 客观案例题某投资者在5月2日以20 美元/吨的权利金买入9 月份到期的执行价格为140 美元/吨的小麦看涨期权合约,同时以10 美元/吨的权利金买入一张9 月份到期的执行价格为130 美元/吨的小麦看跌期权,9月份时,相关期货合约价格为150 美元/吨,该投资人的投资结果是()。(每张合约1 吨标的物,其他费用不计)
  • A 、盈利10美元
  • B 、亏损20美元
  • C 、盈利30美元
  • D 、盈利40美元

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参考答案

【正确答案:B】

标的资产价格150美元/吨大于买进看涨期权的执行价格140美元/吨,则买进看涨期权会行权,行权损益为:标的资产价格-执行价格-权利金=150-140-20=-10美元/吨,即亏损10美元/吨;

标的资产价格150美元/吨大于买进看跌期权的执行价格130美元/吨,则买进看跌期权不会行权,亏损为权利金10美元/吨;

因此,投资结果总的损失为:10+10=20美元/吨。

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