参考答案

【正确答案：B】

国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。初始基差=99.46-93.25×1.1= - 3.115元；平仓时基差= 100.27-95.01×1.1= - 4.241元；
持有期损益=持有期间的票息收益-资金成本=（3.5%-3%）×100×2/12=0.0833元， 基差空头交易损益： -3.115-（-4.241）-0.0833=1.0427元。