- 客观案例题某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设S&P500期货指数为873,为防范所持股票价格下跌的风险,此法人应该()。
- A 、买进46 个S&P500 期货
- B 、卖出46 个S&P500期货
- C 、买进55 个S&P500期货
- D 、卖出55 个S&P500 期货

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【正确答案:D】
该法人机构为了防范所持股票价格下跌的风险,只有卖出期货合约才能得到保护。
卖出期货合约数=现货总价值×β系数/(期货指数点×每点乘数)=1.2×1000万/(873×250)=55张,其中S&P500期货指数每点代表250美元。

- 1 【客观案例题】某机构投资者持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设某月S&P500期货指数为873点,为防范所持股票价格下跌的风险,该机构应该()期货合约。(S&P500期货指数每点代表250美元。)
- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
- C 、买进55 张
- D 、卖出55 张
- 2 【客观案例题】某机构投资者持有价值为2000万元,修正久期为6.5的债券组合,该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元,修正久期为4.2,该机构通过国债期货合约实现组合调整,则其合理操作是()。(不考虑交易成本及保证金影响)
- A 、卖出5手国债期货
- B 、卖出10手国债期货
- C 、买入5手国债期货
- D 、买入10手国债期货
- 3 【客观案例题】某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设S&P500期货指数为873,为防范所持股票价格下跌的风险,此法人应该()。
- A 、买进46 个S&P500 期货
- B 、卖出46 个S&P500期货
- C 、买进55 个S&P500期货
- D 、卖出55 个S&P500 期货
- 4 【客观案例题】某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设S&P500期货指数为873,为防范所持股票价格下跌的风险,此法人应该()。
- A 、买进46 个S&P500 期货
- B 、卖出46 个S&P500期货
- C 、买进55 个S&P500期货
- D 、卖出55 个S&P500 期货
- 5 【单选题】某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合,其对应的沪深300指数的β系数为1.5。因担心股市下跌,该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲,若期货指数为3000点,应该( )合约。
- A 、买入100手
- B 、卖出100手
- C 、买入150手
- D 、卖出150手
- 6 【客观案例题】某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设某月S&P500期货指数为873点,为防范所持股票价格下跌的风险,此法人应该()期货合约。(S&P500期货指数每点代表250美元。)
- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
- C 、买进55 张
- D 、卖出55 张
- 7 【客观案例题】某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设某月S&P500期货指数为873点,为防范所持股票价格下跌的风险,此法人应该()期货合约。(S&P500期货指数每点代表250美元。)
- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
- C 、买进55 张
- D 、卖出55 张
- 8 【客观案例题】某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设某月S&P500期货指数为873点,为防范所持股票价格下跌的风险,此法人应该()期货合约。(S&P500期货指数每点代表250美元。)
- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
- C 、买进55 张
- D 、卖出55 张
- 9 【客观案例题】某机构投资者持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设某月S&P500期货指数为873点,为防范所持股票价格下跌的风险,该机构应该()期货合约。(S&P500期货指数每点代表250美元。)
- A 、买进46 张
- B 、卖出46 张
- C 、买进55 张
- D 、卖出55 张
- 10 【单选题】某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合,其对应的沪深300指数的β系数为1.5。因担心股市下跌,该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲,若期货指数为3000点,应该()合约。
- A 、买入100手
- B 、卖出100手
- C 、买入150手
- D 、卖出150手