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  • 客观案例题某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合,其β系数为1.2,假设某月S&P500期货指数为873点,为防范所持股票价格下跌的风险,此法人应该()期货合约。(S&P500期货指数每点代表250美元。)
  • A 、买进46 张
  • B 、卖出46 张
  • C 、买进55 张
  • D 、卖出55 张

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参考答案

【正确答案:D】

该法人机构为了防范所持股票价格下跌的风险,应卖出期货合约才能得到保护。卖出期货合约数=现货总价值×β系数/(期货指数点×每点乘数)=1.2×1000万/(873×250)=55张。

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