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  • 综合题(主观)甲公司于2007年1月份在上海证券交易所上市,股本总额为50000万元。近3年的财务会计文件无虚假记载,最近3年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告;甲公司最近3年实现的可分配利润分别为18000万元、15000万元、20000万元,向公司股东进行现金利润分配共计4000万元。2010年6月份,甲公司拟从国外引进大型先进生产线,需要大量资金,公司董事会决定增发15000万股以筹集所需的资金。董事会讨论过程中,形成了两种不同的意见:(1)本次增发的股份,60%通过向公司原有股东配售解决,其余部分向不特定对象公开募集。(2)本次增发的股份,通过向控股股东A公司及其他8名排名在前的大股东进行非公开发行的方式解决。甲公司董事会成员共有9名,出席董事会会议的成员有7名,最终有5人同意采用向特定对象非公开发行的方式解决。同时决定本次发行不聘请证券公司承销,由公司自行销售。董事会将该发行方案提交股东大会进行审议,出席股东大会的股东所持股份数为26000万股,赞成向特定对象非公开发行股份的股东所持股份数为15000万股。要求:根据上述资料,回答下列问题。(1)如果董事会决定采用第一种意见,甲公司的利润分配情况是否符合法定条件?说明理由。(2)如果董事会决定采用第一种意见,向原有股东配售股份的数量是否符合法律规定?说明理由。(3)如果董事会决定采用第二种意见,向特定对象非公开发行股票的价格应当如何确定?(4)董事会通过采用第二意见的决议是否符合法律规定?说明理由。(5)董事会决定本次发行不聘请证券公司承销是否正确?说明理由。(6)根据股东大会的表决情况,非公开发行股票的决议是否能够通过?说明理由。

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参考答案

(1)如果董事会采用第一种意见,甲公司的利润分配情况不符合法定条件。根据规定,上市公司配股的,最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。本案仅占22.64%。
(2)如果董事会决定采用第一种意见,向原有股东配售股份的数量符合规定。根据规定,上市公司配股的,拟配售的股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%。在本题中,如果采用第一种意见,配售的数量仅占配售前股本总额的18% (15000×60%÷50000=18%)。
(3)上市公司非公开发行股票的,发行对象认购本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。
(4)董事会通过采用第二意见的决议符合规定。根据规定,上市公司董事会决议由全体董事过半数同意通过。
(5)董事会决定本次发行不聘请证券公司承销符合规定。根据规定,非公开发行股票的发行对象均属于原前10名股东的,可以由上市公司自行销售。
(6)非公开发行股票的决议不能通过。根据规定,非公开发行股票属于上市公司的增资行为,其决议应当经出席会议的股东所持表决权2/3以上通过。在本题中,赞成的股东所持表决权占出席会议的表决权的比例仅为57.69%。

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