- 综合题（主观）
题干：假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权,执行价格均为32元,到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利收益率的标准差为1,无风险利率为每年4%。
题目：A公司的普通股最近3个月来交易价格变动较大,投资者确信1年后其价格将会有很大变化,但是不知道它是上涨还是下跌。基于投资者对该股票价格未来走势的预期,会构建一个怎样的期权策略?股票到期日价格相对于执行价格需要变动多少(精确到0.01元),投资者的最初投资才能获利?
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参考答案由于预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，所以构建一个多头对敲组合,即同时买入1股看跌期权和1股看涨期权。
总成本=10.871+11.6402=22.5112(元)
股票价格变动=22.5112×(1+4%)=23.41(元)
您可能感兴趣的试题- 1 【单选题】3月份,某投机者认为丙公司股价在未来3个月内可能下跌。此时,丙公司股价为每股30美元;而3个月期限的看跌期权行权价为23美元,目前售价为每份2美元。如果该投机者3月份投入30000美元购买看跌期权,6月份丙公司股价下跌至21美元,那么其损益是()。
- A 、损失30000美元
- B 、损失5 000美元
- C 、没有任何损益
- D 、获利30000美元
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