- 综合题（主观）
题干：甲公司是一家制造业上市公司，目前公司股票每股38元，预计股价未来增长率7%；长期借款合同中保护性条款约定甲公司长期资本负债率不可高于50%，利息保障倍数不可低于5倍。为占领市场并优化资本结构，公司拟于2019年末发行可转换债券筹资20000万元。为确定筹资方案是否可行，收集资料如下：资料一:甲公司2019年预计财务报表主要数据。甲公司2019年财务费用均为利息费用，资本化利息250万元。资料二：筹资方案。甲公司拟平价发行可转换债券，面值1000元，票面利率6%，期限10年，每年末付息一次，到期还本。每份债券可转换20股普通股，不可赎回期5年，5年后赎回价格1030元，此后每年递减6元。不考虑发行成本等其他费用。资料三：甲公司尚无上市债券，也找不到合适的可比公司，评级机构评定甲公司的信用级别为AA级。目前上市交易的AA级公司债券与之到期日相近的政府债券如下：甲公司股票目前β系数1.25,市场风险溢价5%，企业所得税税率25%。假设公司所筹资金全部用于购置资产，资本结构以长期资本账面价值计算权重。资料四：如果甲公司按筹资方案发债，预计2020年营业收入比2019年增长25%，财务费用在2019年财务费用基础上增加新发债券利息，资本化利息保持不变，企业应纳税所得额为利润总额，营业净利率保持2019年水平不变，不分配现金股利。
题目：为判断是否符合借款合同中保护性条款的要求，根据资料四，计算筹资方案执行后 2020 年末长期资本负债率、利息保障倍数。
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案股东权益增加=7500×(1+25%)=9375(万元)
长期资本负债率=(20000+20000)/(20000+20000+60000+9375)=36.57%
利息保障倍数=[7500×(1+25%)/(1-25%)+1000+20000×6%]/（1000+20000×6%+250)=6
长期资本负债率低于50%，利息保障倍数高于5倍，符合借款合同中保护性条款的要求。
您可能感兴趣的试题- 1 【多选题】银行借款合同的保护性条款包括( )。
- A 、基本条款
- B 、一般性保护条款
- C 、附加保护条款
- D 、特殊性保护条款
- 2 【案例分析题】甲和乙之间的借款合同是否属于民间借贷合同？并说明理由。
- 3 【案例分析题】张某从公司借款的行为是否符合公司法律制度的规定？并说明理由。
- 4 【案例分析题】张某从公司借款的行为是否符合公司法律制度的规定？并说明理由。
- 5 【案例分析题】赵某某和钱某某之间的借款合同是否属于民间借贷合同？并说明理由。
- 6 【案例分析题】张三和李四之间的借款合同是否属于民间借贷合同？并说明理由。
- 7 【案例分析题】甲公司向赵某提供借款的行为是否符合公司法律制度的规定？并说明理由。
- 8 【案例分析题】张三和李四之间的借款合同是否属于民间借贷合同？并说明理由。
- 9 【综合题（主观）】为判断是否符合借款合同中保护性条款的要求，根据资料四，计算筹资方案执行后2020年末长期资本负债率、利息保障倍数。
- 10 【计算分析题】为判断是否符合借款合同中保护性条款的要求，根据资料四，计算筹资方案执行后2020年末长期资本负债率、利息保障倍数。
热门试题换一换
- 中国数字电视付费频道的申报原则是按照频道的专业功能定位进行细分，内容涵盖影视娱乐、教育、生活家居、体育等诸多范畴。截至2009年7月，在国家广播电影电视总局公布的付费频道名录里，全国共有13个与教育相关的频道。仅与幼儿教育相关的同质频道就有5个之多，其他几个频道或多或少与英语、考试辅导相关，大部分频道在内容定位及目标受众选取上或多或少会有交叉与重叠。电视业属于重装备、高投入的知识密集型产业。同时，我国长期以来电视媒体只能由特定的政府行政部门（包括广播电视行政部门和教育行政部门）设立，不允许外资和民营资本进入。从外部而言，各种规模视频网站风生水起、IPTV的逐步扩张以及以3G、4G技术为代表的无线网络音视频服务的出现也使数字电视面临着威胁。除此之外，教育类数字电视频道还面临着各种教育类的报刊、各级各类培训中心、教育网站、出版机构的竞争。无论是成本还是客户的接受程度等各方面，教育类数字频道都处于下风。在整条产业链中，数字电视频道属于价值链的上游，即内容提供商的角色。它只有通过有线数字电视运营商才能到达终端用户。这犹如数字电视运营商修建了高速公路，付费频道只能通过交“通行费”借它的渠道来到达目的地。但由于全国各地政策不一，及各地数字电视运营商条块分割，各地数字电视公司采用不同的收费政策以及打包模式，频道作为个体在这里扮演的角色基本上没有任何话语权。在数字付费电视产业链中，对于一些独立、市场化的内容生产商而言，数字付费频道又扮演了购买者的角色。这些独立、市场化的内容生产商实力较为弱小，且无更多的渠道去销售其产品，只能通过现有数字频道播出。要求：请根据资料对中国教育类数字电视付费频道的相关情形进行五力模型分析。
- 计算企业2011年子公司所得在我国应补缴企业所得税额;
- 实施对应收账款回收情况的监督，可以通过（ ）。
- 甲公司于2×14年1月2日以3060万元购入当日发行的面值为3000万元的5年期到期还本、每年年末付息的公司债券，该公司债券票面年利率为5%，实际年利率为4. 28%，甲公司管理层计划将其持有至到期。2×15年年末，甲公司改变持有意图，计划在2×16年出售该金融资产，该债券2×15年12月31日公允价值为3000万元（不含利息）。不考虑其他因素，下列关于甲公司对该债券投资初始和后续计量的表述中，正确的是（ ）。
- 有效集以外的投资组合与有效边界上的组合相比，不包括（ ）。
- 根据企业国有资产法律制度的规定，下列各项中，代表国家对国家出资企业履行出资人职责的有（）。
- 下列有关注册会计师使用非统计抽样实施细节测试的说法中，错误的有（）。
- 下列情形中，应缴纳环境保护税的是（ ）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
w0O6P