- 综合题（主观） 广东省东莞市大华股份有限公司(以下简称大华公司)为电子产品制造企业，发展早期原材料及订单多来源于欧美市场，多年来培养了很多经验丰富的制造工人、掌握了产业内核心技术，逐渐发展出一些自有小品牌产品。企业经营状况良好，财务核算规范，于2005年在深交所挂牌上市。受国际金融危机影响，海外订单持续缩减，大华公司逆势而动，决定在2011年进行新一轮筹资，用于自有品牌投资以及国内营销网络拓展。公司财务部整体考虑市场状况和企业情况后，于2010年底提交给董事会以下报告：为了达到企业所设目标，下年上半年需取得外部筹资1 000万元；预计下年全年可实现净利润600万元。企业现有股本总额为2 000万股(面值1元，皆为普通股)，预计下年普通股平均市价为每股20元。 方案一，发行普通股500万股进行融资。预计准备申报材料、上报和获得批准将耗费一个季度左右的时间，将于2011年4月1日实现公开增发。 方案二，发行认股权证筹资，每份认股权证将以5元的价格对外出售，持有一份认股权证有权于两年后以每股10元的价格购入届时新发的普通股。 方案三，按面值发行五年期价值1 000万元、年利率5%的可转换公司债券进行筹资。该可转换公司债券可于发行两年后转换为股票，每张面值为100元的债券可以转换为10股普通股。由于可转换公司债券和认股权证审批程序较为复杂，预计可在6月1日发行。大华公司董事会认为，作为一个公众公司，应关注自身长期市场价值，所以每股收益(综合考虑基本每股收益和稀释每股收益)最大化为筹资方案选择基准。 要求：请以此为基础分析以上三种筹资方式，并帮助董事会作出合适的选择。(大华公司适用的所得税税率为25%。假定不考虑可转换公司债券负债成份和权益成份的分拆，不考虑各种方式的筹资费用等其他因素。答案金额保留两位小数。)
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参考答案方案一，不存在稀释性潜在普通股，基本每股收益=600/(2 000+500×9/12)=0．25(元)。
方案二，基本每股收益=600/2 000=0．3(元)。每份认股权证5元，需发行200万份，如认股权证行权，增加普通股数量=200—200×10/20=100(万股)。认股权证属于稀释性潜在普通股，稀释每股收益=600/(2 000+100×7/12)=0．29(元)。
方案三，基本每股收益=600/2 000=0．3(元)。假设可转换公司债券于发行时就进行转股，将为企业节省利息支出=1 000×5%×7/12=29.17(万元)，将增加净利润29．17×(1-25%)=21．88(万元)，增量股每股收益=21.88/(1 000/100×10×7/12)=0．38(元)，大于基本每股收益，该可转换公司债券不具有稀释性。
比较基本每股收益，排除方案一；在方案二和方案三两种筹资方式下，方案三不会对每股收益造成稀释，所以应采用方案三进行筹资。
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注册会计师王超和刘玲确定东大公司2011年度财务报表层次的重要性水平为100万元。资料二：在实施实质性程序时，抽查到以下业务： ①2011年11月12日，东大公司与京北医院签订购销合同。合同规定：东大公司向京北医院提供甲种药品20箱试用，试用期6个月。试用期满后，如果总效率达到70%，京北医院按每箱500万元的价格向东大公司支付全部价款；如果总效率未达到70%，则退回剩余的全部甲种药品。20箱甲种药品已于当月发出，每箱销售成本为200万元(未计提跌价准备)。东大公司将此项交易额10 000万元确认为2011年度的主营业务收入，并计入利润表有关项目。东大公司为京北医院提供的甲种药品系东大公司研制的新产品，首次用于临床试验，目前无法估计用于临床时的总效率。 ②为筹措研发新药品所需资金，2011年12月1日，东大公司与丙公司签订购销合同。合同规定：丙公司购入东大公司积存的100箱M种药品，每箱销售价格为30万元。东大公司已于当日收到丙公司开具的银行转账支票，并交付银行办理收款。M种药品已于当日发出，每箱销售成本为10万元(未计提跌价准备)。同时，双方还签订了补充协议，补充协议规定东大公司于2012年9月30日按每箱35万元的价格(无确凿证据表明该价格是公允的)购回全部M种药品。东大公司将此项交易额3 000万元确认为2011年度的主营业务收入，并计入利润表有关项目。 ③2011年东大公司下属的非独立核算的研究所研制中成药新品种，为此在研究阶段实际发生研究费用120万元，东大公司将其计入长期待摊费用。 ④2012年1月9日，注册会计师发现东大公司2011年6月30日已达到预定可使用状态的管理用办公楼仍挂在建工程账户，未转入固定资产，也未计提折旧。至2011年6月30日该办公楼的实际成本为12 000万元，预计使用年限为10年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧，未发生减值。2011年7月1日至12月31日发生的为购建该办公楼借人的专门借款利息500万元计入了在建工程成本。 ⑤东大公司于2011年10月涉及的一项诉讼，在编制2011年度财务报表时，法院尚未判决，东大公司无法估计胜诉或败诉的可能性。2012年2月28日，法院一审判决东大公司败诉，判决东大公司支付赔偿款200万元。东大公司不服，上诉至二审法院。至2011年度财务报告对外报出前，二审法院尚未判决，东大公司已经按照期后事项进行调整，注册会计师判断的事项为重大不确定事项。 要求： (1)针对资料二第①、第②中销售业务，请分别判断东大公司已经确认的销售收入能否确认？请简要说明理由。 (2)如果不考虑重要性水平，针对上述资料二第③、第④事项，请分别回答注册会计师王超和刘玲是否需要提出审计处理建议？若需提出审计调整建议，请直接列示审计调整分录(审计调整分录均不考虑对东大公司2011年度的企业所得税费用、期未结转损益及利润分配的影响)。 (3)针对资料一、资料二第③、第④事项，如果考虑审计重要性水平，假定东大公司分别只存在上述事项中的1个事项，并且不接受注册会计师王超和刘玲提出的审计处理建议(如果有)，在不考虑其他条件的前提下，请分别指出注册会计师王超和刘玲应出具何种类型的审计报告？并简要说明理由。 (4)如果考虑审计重要性水平，假定东大公司只存在上述第⑤个事项，接受注册会计师王超和刘玲提出的审计处理建议(如果有)，在不考虑其他条件的前提下，请问注册会计师王超和刘玲应出具何种类型的审计报告？请代注册会计师王超和刘玲编制东大公司2011年度财务报表的审计报告。(假设不存在按照相关法律法规的要求报告的事项) (5)如果正保会计师事务所对东大公司2010年度财务报表出具了非无保留意见的审计报告，且导致该非无保留意见的事项在2011年度仍未解决，在这种情况下，假定不考虑其他因素，对东大公司2011年度财务报表应当出具何种意见类型的审计报告？ (6)假定王超和刘玲注册会计师在2012年2月24日阅读东大公司其他信息时，发现与东大公司2011年度已审计财务报表存在重大不一致。假定不考虑其他因素：①如果注册会计师王超和刘玲确定需要修改已审计财务报表而东大公司拒绝，对东大公司2011年度财务报表应当出具何种意见类型的审计报告？②如果注册会计师王超和刘玲确定需要修改其他信息而东大公司拒绝，应当采取何种措施？
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- 10 【综合题（主观）】广东省东莞市大华股份有限公司（以下简称大华公司）为电子产品制造企业，发展早期原材料及订单多来源于欧美市场，多年来培养了很多经验丰富的制造工人、掌握了产业内核心技术，逐渐发展出一些自有小品牌产品。企业经营状况良好，财务核算规范，于2005年在深交所挂牌上市。 受国际金融危机影响，海外订单持续缩减，大华公司逆势而动，决定在2011年进行新一轮筹资，用于自有品牌投资以及国内营销网络拓展。公司财务部整体考虑市场状况和企业情况后，于2010年底提交给董事会以下报告： 为了达到企业所设目标，下年上半年需取得外部筹资1 000万元；预计下年全年可实现净利润600万元。企业现有股本总额为2 000万股(面值1元，皆为普通股)，预计下年普通股平均市价为每股20元。 方案一，发行普通股500万股进行融资。预计准备申报材料、上报和获得批准将耗费一个季度左右的时间，将于2011年4月1日实现公开增发。 方案二，发行认股权证筹资，每份认股权证将以5元的价格对外出售，持有一份认股权证有权于两年后以每股10元的价格购入届时新发的普通股。 方案三，按面值发行五年期价值1 000万元、年利率5%的可转换公司债券进行筹资。该可转换公司债券可于发行两年后转换为股票，每张面值为100元的债券可以转换为10股普通股。 由于可转换公司债券和认股权证审批程序较为复杂，预计可在6月1日发行。 大华公司董事会认为，作为一个公众公司，应关注自身长期市场价值，所以每股收益(综合考虑基本每股收益和稀释每股收益)最大化为筹资方案选择基准。 要求：请以此为基础分析以上三种筹资方式，并帮助董事会作出合适的选择。 (大华公司适用的所得税税率为25%。假定不考虑可转换公司债券负债成份和权益成份的分拆，不考虑各种方式的筹资费用等其他因素。答案金额保留两位小数。)
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