参考答案

【正确答案：A】

国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。初始基差=99.46-93.25×1.1= - 3.115元；平仓时基差= 100.27-95.01×1.1= - 4.241元；

进入交割的期末基差比平仓多了一个交割基差：99.59 -95.01×1.05=-0.1705元；持有期损益为0.0833元；交割后交易损益=-3.115-(-4.241)-0.1705-0.0833=0.8722元。