2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司公开发行新股的，公司高级管理人员和核心技术人员应在最近（ ）个月内未发生重大不利变化。【选择题】

A.3

B.6

C.12

D.18

正确答案:C

答案解析:《上市公司证券发行管理办法》第七条规定，上市公司发行新股，其盈利能力应具有可持续性，其高级管理人员和核心技术人员应稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。

2、下列关于我国国债的发行方式说法正确的是（）。Ⅰ. 以价格为标的的“荷兰式”招标，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销 Ⅱ. 以价格为标的的“美国式”招标，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销Ⅲ.“混合式”招标，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销Ⅳ.“混合式”招标，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格的标位，按发行价格承销Ⅴ.以价格为标的的“美国式”招标，背离全场加权平均投标价格一定数量的标位视为无效投标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:Ⅰ项，以价格为标的的“荷兰式”招标，以全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格的标位，按发行价格承销。 

3、集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以（）共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。【多选题】

A.统一产品设计

B.统一券种冠名

C.统一信用增进

D.统一发行注册方式

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

4、质量控制为内部控制的第一道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第7条规定，证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线：①项目组、业务部]为内部控制的第一道防线,，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理,确保其规范执业。②质量控制为内部控制的第二道防线, 应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。③内核、合规、风险管理等部i门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控。

5、企业取得的使用寿命有限的无形资产均应按直线法摊销。 【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:无形资产的摊销方法包括年限平均法(即直线法)、产总量法等。 企业选择的无形资产摊销方法，应当反映与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式。无法可靠确定预期实现方式的，应当采用直线法摊销。

6、承租人对融资租入的资产采用公允价值作为入账价值的，分摊未确认融资费用所采用的分摊率为（）。【单选题】

A.租赁合同中规定的利率

B.使最低租赁付款额的现值与租赁资产公允价值相等的折现率

C.银行同期贷款利率

D.出租人出租资产的租赁内含利率

正确答案:B

答案解析:租赁资产以其公允价值为基础入账的，应当重新计算分摊率，该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率。

7、根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于承销团的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.证券发行依照法律、行政法规的规定应由承销团承销的，组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作

B.证券发行由2家证券公司联合主承销的，可以约定由其中1家承担主承销商责任，履行相关义务

C.承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商

D.承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销

正确答案:A、C、D

答案解析:B项错误，证券发行由2家以上证券公司联合主承销的，所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承诮责任，履行相关义务。

8、根据《证券公司首次公开发行股票并上市保荐业务工作底稿目录细则》，保荐机构应按照各交易所的具体要求在规定时间内报送验证版招股说明书、保荐工作底稿等资料；保荐机构应将符合规定的工作底稿目录、对应的文件名和文件校验码等信息在规定的时间内向中国证券业协会报送。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:《证券公司首次公开发行股票并上市保荐业务工作底稿目录细则》第6条规定，保荐机构应当按照各交易所的相关具体要求在规定的时间内报送验证版招股说明书、保荐工作底稿等资料。保荐机构应当将符合规定的工作底稿目录对应的文件名和文件校验码等信息在规定的时间内向中国证券业协会(以下简称协会")报送。数据信息应当符合协会制定的标准化和结构化技术要求，具备可识别、可分析的条件。

9、以下可以不设股东会的情况有（）。【多选题】

A.一人有限公司

B.国有独资公司

C.两个以上国有企业投资设立的有限公司

D.2人有限公司

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：一人有限公司不设股东会，由该1人股东选换；（选项A正确）国有独资和国有有限公司（由两个以上国有企业或两个以上其他国有投资主体投资设立的有限公司）董事会成员中应当有公司职工代表，其中国有独资公司不设股东会，但国有有限公司应设股东会。（选项B正确）

10、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于科创板上市公司股份减持的说法，正确的有（）。【多选题】

A.公司股东持有的首发前股份，可以在公司上市前托管在具备经纪业务资格的证券公司，并由证券公司按照上交所业务规则的规定，对股东减持首发前股份的交易委托进行监督管理

B.公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份，自公司股票上市之日起第4个会计年度至第6个会计年度内，每年减持的首发股份不得超过公司股份总数的2% ，并应当符合《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》关于减持股份的相关规定

C.上市公司控股股东、实际控制人在限售期满后减持首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排，保证上市公司持续稳定经营

D.上市公司存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得减持公司股份

正确答案:C、D

答案解析:A项错误，公司股东持有的首发前股份，可以在公司上市前托管在为公司提供首次公开发行上市保荐服务的保荐机构，并由保荐机构按照上交所业务规则的规定，对股东减持首发前股份的交易委托进行监督管理。B项错误，公司上市时未盈利的， 在公司实现盈利前，控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第 5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2% ，并应当符合《减持细则》关于减持股份的相关规定。