2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、法律意见书的必备内容包括律师的声明以及对本次股票发行上市的列明（包括但不限于）事项明确发表结论性意见。所发表的结论性意见应包括 (）。I.是否合法合规II.是否真实有效III.是否存在纠纷IV.是否存在潜在风险V.是否对发行有利【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号一一公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第二十四条规定，律师应在进行充分核查验证的基础上，对本次股票发行上市的列明（包括但不限于）事项明确发表结论性意见。所发表的结论性意见应包括是否合法合规、是否真实有效、是否存在纠纷或潜在风险。

2、企业接受投资者投入的一项固定资产，应按（）作为入账价值。【单选题】

A.公允价值

B.投资方的账面价值

C.投资合同或协议约定的价值（但合同或协议约定的价值不公允的除外）

D.投资方的账面价值

正确答案:C

答案解析:选项C正确：投资者投入固定资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。在投资合同或协议约定价值不公允的情况下，按照该项固定资产的公允价值作为入账价值。

3、关于发行公告的披露，下列叙述正确的有（）。Ⅰ.发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时刊登发行公告，对发行方案进行详细说明Ⅱ.发行人及其主承销商发行过程中通常发布：初步询价结果及发行价格区间公告；发行定价、网下发行结果及网上中签率公告，网上资金申购发行摇号中签结果公告等Ⅲ.发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前1年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算Ⅳ.提供盈利的发行人应当补充披露基于盈利预测的发行市盈率Ⅴ.发行人不可以同时披露市净率等反映发行人所在行业特点的发行价格指标【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:参见《证券发行与承销管理办法》第二十九、第三十三条、第三十四条规定。

4、某航运企业判断某一艘轮船减值事项时，考虑的与资产处置有关的处置费用包括（）。【多选题】

A.购买该轮船所支付的借款利息支出

B.处置价值低于账面价值形成的所得税抵减

C.如出售时使该轮船到达出售地支付的油费

D.缴纳的增值税

正确答案:C、D

答案解析:资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值戚去处罝费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。处置费用是指可以直接归成于资产处置的增量成本，包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等，但是，财务费用和所得税费用等不包括在内。

5、某企业当期净利润为500万元，投资收益为80万元，与筹资活动有关的财务费用为45万元，经营性应收项目增加50万元，经营性应付项目减少30万元，固定资产折旧为35万元，无形资产摊销为15万元。假设没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元【选择题】

A.415

B.435

C.450

D.500

正确答案:B

答案解析:该企业当期经营活动产生的现金流量净额=500-80+45-50-30+35+15=435（万元）

6、某公司2007年税后利润2100万元，税率30%，固定成本5000万元，2008年销量增长20%，其他条件不变，则2008年税前利润为（）。【单选题】

A.3520万元

B.4600万元

C.7500万元

D.8000万元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据2007年税后利润为2100万，由[(p-v)q1-5000]×（1-30%）=2100  可得：(P-V) Q1=8000万元；2008年税前利润为(P-V)Q2-5000=8000×（1+20%）-5000=4600万元；利润总额=税后利润/（1－所得税税率）=（边际贡献—固定成本）。

7、甲公司为制造企业，2020年发生以下现金流量：（1）将销售产生的应收账款申请向银行保理，取得现金1200万元，银行对于标的债券具有追索权；（2）购入作为交易性金融资产核算的股票支付现金200万元；（3）收到保险公司对存货毁损的赔偿款120万元；（4）收到所得税返还款260万元；（5）向其他方提供劳务收取现金400万。不考虑其他因素，甲公司2020年经营活动产生的现金流量净额是（）。【单选题】

A.780万元

B.2180万元

C.980万元

D.1980万元

正确答案:A

答案解析:选项A正确：题中，事项（1）属于筹资活动；事项（2）属于投资活动；事项（3）~（5）均属于经营活动，经营活动产生的现金流量净额=120+260+400=780万元。

8、发行人若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（）人的情况，应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。【选择题】

A.100

B.150

C.180

D.200

正确答案:D

答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第三十八条规定。

9、信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应具有的条件包括（）。【多选题】

A.具有较高的同质性

B.能够产生可预测的现金流收入

C.符合法律、行政法规的有关规定

D.符合银监会等监督管理机构的有关规定

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应具有的条件包括：（1）具有较高的同质性；（A包括）（2）能够产生可预测的现金流收入；（B包括）（3）符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定。（C、D包括）

10、证券市场诚信建设的指导思想，包括以（）为基本出发点，以（）为基础，以（）为保障。【选择题】

A.道德；保护投资者的合法权益；法制

B.法制；保护投资者的合法权益；道德

C.保护投资者的合法权益；道德；法制

D.保护投资者的合法权益；法制；道德

正确答案:C

答案解析:证券市场诚信建设的指导思想，包括以保护投资者的合法权益为基本出发点，以道德为基础，以法制为保障，切实保护各类市场主体的诚信利益。