2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的（）。  【选择题】

A.50%

B.40%

C.30%

D.60%

正确答案:D

答案解析:《证券发行与承销管理办法》第九条规定，首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。

2、证券上市保荐制度的主要内容包括（）。【多选题】

A.资格管理

B.主要职责

C.工作规程

D.执业规范

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：关于证券发行上市保荐制度的主要内容就是《证券发行上市保荐业务管理办法》中关于资格管理（A项正确）、主要职责（B项正确）、工作规程（C项正确）、执业规范（D项正确）的相关规定。

3、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。【单选题】

A.15%

B.20%

C.25%

D.30%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据最新《证券法》（2020年3月1日施行）第六十五条，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之三十时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。 收购上市公司部分股份的要约应当约定，被收购公司股东承诺出售的股份数额超过预定收购的股份数额的，收购人按比例进行收购。 

4、投资人甲于2013年1月通过证券交易所交易持有某上市公司的股份达到5%。2014年7月1日，他通过证交所交易持有该公司股本份的比例增加到10%，并在7月 2日公告了简式权益变动报告书。则甲在（）起可再行增持该公司股票。【选择题】

A.7月2日

B.7月3日

C.7月5日

D.7月6日

正确答案:C

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第十三条，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的 5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。

5、根据《监管规则适用指引——发行类第8号: 股票发行上市注册工作规程》，具体承担股票发行上市注册职责的是（）。【单选题】

A.证监会发行监管部

B.证监会上市公司监管部

C.证监会发行审核委员会

D.上交所、深交所

正确答案:A

答案解析:《监管规则适用指引——发行类第8号: 股票发行上市注册工作规程》第3条规定，上海、深圳证券交易所(以下简称交易所)受理公开发行股票申请，承担发行上市审核主体责任，全面审核判断企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。交易所审核通过后，将审核意见、相关审核资料和发行人注册申请文件报送证监会履行注册程序。第4条规定，证监会在交易所受理项目后，开展注册准备工作。证监会基于交易所的审核意见，依法履行注册程序，在规定时限内作出是否予以注册的决定。第5条规定,证监会发行监管部具体承担交易所股票发行上市的注册职责。

6、混合所有制国有股东转持国有股给社保基金会可采取的方式有（）。I.以自有资金直接划转社保基金会II.直接转持国有股，同时对非国有出资人给予补偿III.直接转持国有股，同时以自有资金补足划转股份IV.由国有股东的国有出资人以分红分次上缴中央金库V.由国有股东出资人以自有资金一次上缴金库【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、IV、V

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第九条规定，混合所有制国有股东转持的具体方式包括：在取得国有股东各出资人或各股东一致意见后，直接转持国有股，并由该国有股东的国有出资人对非国有出资人给予相应补偿，或者由该国有股东的国有出资人以分红或自有资金一次或分次上缴中央金库。

7、关于内部控制目标的具体内容，表述错误的是（）。【选择题】

A.合理保证财务报告的可靠性

B.合理保证企业的风险控制能力

C.合理保证在所有经营活动中遵守法律法规的要求

D.合理保证经营的效率和效果

正确答案:B

答案解析:内部控制的目标：合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。

8、ABC公司发行可转换公司债券，规定持有人在转换日以1份可转换公司债券换取10股。若ABC公司股票的基准价格是35元，可转换公司债券的市场价值是40.5元，则该可转换公司债券的转换升水是（）元。【单选题】

A.6.2

B.8.2

C.5.5

D.10

正确答案:C

答案解析:选项C正确：该可转换公司债券转换升水=可转换公司债券的市场价格-可转换公司债券的转换价值=40.5-35=5.5（元）。

9、计算债券必要回报率所涉及的因素有（）。 I.真实无风险收益率II.预期通货膨胀率 III.风险溢价IV.持有期收益率 V.债券票面利率【组合型选择题】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、II、IV

D.I、III、V

正确答案:A

答案解析:债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

10、以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（）。【多选题】

A.在中国证监会审核期间，上市公司董事会决议撤回申请的，应当说明原因，予以公告

B.中国证监会审核期间，上市公司董事会决议终止本次交易的，应当说明原因，予以公告

C.股东大会作出重大资产重组的决议后，拟增加交易对象的，应当视为构成对重组方案的重大调整

D.股东大会作出重大资产重组的决议后，拟减少交易对象的，不视为构成对重组方案的重大调整

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：证监会审核期间，上市公司董事会决议撤回申请的，应当说明原因，予以公告。上市公司董事会决议终止本次交易的，还应当按照公司章程的规定提交股东大会审议；（选项A、B正确）拟增加交易对象的，应当视为构成对重组方案重大调整；（选项C正确）拟减少交易对象的，如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的资产份额剔除出重组方案，且剔除相关标的资产后按照交易标的的变化标准不构成重组方案重大调整的，方可认定为不构成重组方案的重大调整。（选项D错误）