2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《监管规则适用指引——发行类第4号》 ，首发发行人已通过上市委员会审议的，不得调整募集资金投资项目和提出增加新股发行数量。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:根据《监管规则适用指引——发行类第4号》 ，已通过上市委员会审议的，发行人原则上不得调整募集资金投资项目,但可根据募投项目实际投资情况、成本变化等因素合理调整募集资金的需求量，可以将部分募集资金用于公司一般用途，但需在招股说明书中说明调整的原因。已通过上市委员会审议的发行人如提出增加新股发行数量的,属于发行上市审核规则规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交上市委员会审议。

2、.招股说明书的有效期为（）个月。【单选题】

A.3

B.6

C.9

D.12

正确答案:B

答案解析:无论是主板还是创业板，招股说明书的有效期均为6个月。

3、上市公司最近一年净资产4亿元，最近一期净资产6亿元，以下非公开发行股票方案适用于简易程序的有（）。【单选题】

A.非公开发行股票融资额5000万

B.非公开发行股票融资额6000万

C.本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额为5000万元

D.本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额为4000万

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第三十六条上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币五千万元且不超过最近一年末净资产百分之十的，中国证监会适用简易程序，但是最近十二个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。前款规定的简易程序，中国证监会自受理之日起十五个工作日内作出核准或者不予核准决定。

4、律师对公开发行证券的发行人明确发表的总体结论性意见包括（）。【多选题】

A.发行人的行为是否存在违法违规

B.中介机构的报告是否真实

C.发行人是否符合股票发行上市条件

D.招股说明书及其摘要弓用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当

正确答案:A、C、D

答案解析:《公开发行证券公司信 息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第25条规定，律师应对发行人是否符合股票发行上市条件、发行人行为是否存在违法违规以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见。

5、某国有控股的上市公司发行证券。根据《上市公司国有股权监督管理办法》，不属于国有资产监管机构应当审核的文件的是（）。【单选题】

A.股东大会决议

B.上市公司发行证券的方案

C.可行性研究报告

D.法律意见书

正确答案:A

答案解析:《 上市公司国有股权监督管理办法》第64条规定，国家出资企业、国有资产监管机构批准国有股东所控股上市公司发行证券时，应当审核以下文件：①.上市公司董事会决议；②国有股东所控股上市公司发行证券的方案，内容包括但不限于相关国有股东、上市公司基本情况，发行方式、数量、价格、募集资金用途，对国有股东控股地位影响的分析，发行可转换公司债券的风险评估论证情况、偿本付息及应对债务风险的具体方案等；③可行性研究报告；④律师事务所出具的法律意见书；⑤国家出资企业、国有资产监督管理机构认为必要的其他文件。