- 客观案例题
题干:某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品,其中嵌入了一个看涨期权的多头,产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%,银行在发行产品的过程中,将收取面值的0.75%作为发行费用,且产品按照面值发行。
题目:如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。 - A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案
【正确答案:C】
如果将产品设计成100%保本,则债券的价值就是:100%/(1+4.26%) ∧3 =88.24,所以用于建立债券头寸的资金是面值的88.24%,而发行费用0.75%,则剩下的资金为:100%-88.24%-0.75%=11.01%,即面值的11.01%用于建立期权的头寸。而期权的价值是面值的12.68%,所以参与率(即杠杆水平)为:11.01%÷12.68%=86.83%。
您可能感兴趣的试题
- 1 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 2 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是( )%。
- A 、80.83
- B 、83.83
- C 、86.83
- D 、89.83
- 3 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是( )%。
- A 、80.83
- B 、83.83
- C 、86.83
- D 、89.83
- 4 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 5 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 6 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 7 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 8 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 9 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 10 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
热门试题换一换
- 程序化交易系统的形式按交易者的投资策略划分,大致可以分为()。
- 公司制交易所的资金来源于股东,只要交易所有盈利,就可将其作为红利在出资人中进行分配。
- 20世纪90年代,国内股票市场刚刚起步不久,电脑匮乏。有的投资者便以观察证券营业部门前自行车的多少作为买卖股票进出场的时点。当营业部门口停放的自行车如山时,便卖出股票,而当营业部门口自行车非常稀少时便进场买进股票。这实际上是运用了( )。
- 期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的,机构应当自上述情形发生之日起10个工作日内向协会报告,由协会注销其从业资格。( )
- 设某看涨期权的执行价格为K,其标的资产期货价格为S,若S小于K,则内涵价值为()。
- 沪深300指数采用()作为加权比例。
- 期货合约是由期货公司和客户共同制定的。()
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载