- 客观案例题
题干：某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%，银行在发行产品的过程中，将收取面值的0.75%作为发行费用，且产品按照面值发行。
题目：如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。 - A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：C】
如果将产品设计成100%保本，则债券的价值就是：100%/(1+4.26%) ∧3 =88.24，所以用于建立债券头寸的资金是面值的88.24%，而发行费用0.75%，则剩下的资金为：100%-88.24%-0.75%=11.01%，即面值的11.01%用于建立期权的头寸。而期权的价值是面值的12.68%，所以参与率（即杠杆水平）为：11.01%÷12.68%=86.83%。
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 2 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是( )%。
- A 、80.83
- B 、83.83
- C 、86.83
- D 、89.83
- 3 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是( )%。
- A 、80.83
- B 、83.83
- C 、86.83
- D 、89.83
- 4 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 5 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 6 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 7 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 8 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 9 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
- 10 【客观案例题】如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）。
- A 、80.83%
- B 、83.82%
- C 、86.83%
- D 、89.12%
热门试题换一换
- 属于卖出套利的是（）。
- 下列关于外汇远期交易的说法，错误的是（ ）。
- 当远期合约价格大于近期合约价格时，称为逆转市场或反向市场。
- 技术分析理论包括( )。
- 若债券的久期为7年，市场利率为3.65%，则其修正久期为( )。
- 在反向市场中，基差（）。
- A公司在某年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-LIBOR+25个基点（BP）。即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。A公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，于是与B银行签订了一份利率上限期权，上限利率为5%，按季度付息，且支付日和付息日相同。如果市场利率3M-LIBOR为4%，则A公司最终支付（）万美元。
- 该证券经理需要（）份期权A，（）份期权B。
- 在期转现时，商定平仓价与交货价的差额一般应该大于实物交割费、仓储费和利息总和，对买卖双方都有利。（）
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
kbKLb