参考答案

【正确答案：A,B,C】

本题考点是投资组合理论。
根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，机会集曲线没有向左弯曲的部分，而A证券的标准差低于B证券，所以，最小方差组合是全部投资于A证券，即选项A正确；
投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B证券的预期报酬率高于A证券，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即选项B正确；
因为机会集曲线没有向左弯曲的部分，所以，两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，选项C正确；
因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，找不到风险最小、期望报酬率最高的投资组合。所以选项D错误。