- 客观案例题假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4月1日对应的无套利区间为()。
- A 、["1391.3,1433.2"]
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案
【正确答案:C】
4月1日至6月30日为3个月,股指期货理论价格=S(t)[1+(r-d)·(t-t)/365]=1400×[1+(5%-1.5%)×3/12]=1412.25点,
期货合约买卖双边手续费和市场冲击成本为=0.2+0.2=0.4 点;股票买卖双边手续费和市场冲击成本=1400×(0.6%+0.6%)=16.8 点;借贷利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 点;
交易总成本=16.8+0.4+1.75=18.95 点;
无套利区间为:[1412.25-18.95,1412.25+18.95],即[1393.3,1431.2]。
您可能感兴趣的试题
- 1 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440 点,则4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为()。
- A 、1412.25 1428.28 1469.27 1440
- B 、1412.25 1425.28 1460.27 1440
- C 、1422.25 1428.28 1460.27 1440.25
- D 、1422.25 142528 1469.27 1440.25
- 2 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4 月1 日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
- 3 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4 月1 日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
- 4 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4 月1 日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
- 5 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4 月1 日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
- 6 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4 月1 日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
- 7 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4 月1 日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
- 8 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4月1日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
- 9 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4月1日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
- 10 【客观案例题】假设r=5%,d=1.5%,6 月30 日为6 月期货合约的交割日,4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的现货价格分别为1400、1420、1465 及1440点,借贷利率差△r=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2 个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4 月1 日对应的无套利区间为()。
- A 、[1391.3,1433.2]
- B 、[1392.3,1432.2]
- C 、[1393.3,1431.2]
- D 、[1394.3,1430.2]
热门试题换一换
- 美国能源署(EIA)发布的《2012年美国能源展望》报告显示,受益于页岩气技术的突破性进展,美国石油的对外依存度从1999年的68%下降到46%。英国石油公司发布的2012年版《世界能源展望》预测,美国有望在2030年实现()。
- 下列属于期货交易所职能的是()
- 一般而言,在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方,双方会使用两个约定的汇价交换货币,这两个约定的汇价被称为( )。
- 客户交易指令应当全面、明确。( )
- 《期货公司资产管理业务试点办法》自()起施行。
- 期货公司申请从事期货投资咨询业务应当具备的条件,下列说法不正确的是()。
- 根据《期货市场客户开户管理规定》,()负责客户开户管理的具体实施工作。
- 1848年,芝加哥的82位商人发起组建了()。
- 期货公司董事、监事和高级管理人员被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选的,期货公司应当将该人员( )。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载