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  • 选择题假设某持仓组合的βP是1.2,如果投资经理预测大盘会下跌,他准备将组合的βP降至0,假设现货市值1 000万元,沪深300期货指数为5000,βf为1,则他可以在期货市场(),实现alpha套利。
  • A 、买入8份合约
  • B 、买入12份合约
  • C 、卖空12份合约
  • D 、卖空8份合约

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参考答案

【正确答案:D】

选项D正确:买(卖)的合约份数为:N=[S/(F×λ)×(βPS)/βf]=[10000000/(5000×300)]×[(0-1.2)/1]=-8(份),负号表示卖空。

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