- 计算分析题
题干：假设某公司股票目前的市场价格为25元，而在6个月后的价格可能是32元和18元两种情况之一。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是半年，执行价格为28元。投资者可以按10%的无风险年报酬率借款。购进上述股票且按无风险年报酬率10%借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。
题目：根据单期二叉树期权定价模型，计算一份该股票的看涨期权的价值。
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参考答案股价上升百分比=（32-25）/25=28%
股价下降百分比=（18-25）/25=-28%
期权的价值 
÷（1+r）
（1+r）
将 r=5% , u=1.28, d=1-0.28=0.72,
=（32-28）×100=400 （元）， 
=0 代入上式：
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- A 、市场投资没有交易成本
- B 、投资者都是价格的接受者
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- D 、未来股票的价格将是两种可能值中的一个
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期权价值C0＝上行期权价值Cu×上行概率＋下行期权价值Cd×下行概率 - D 、上行乘数×下行乘数＝1
- 4 【多选题】二叉树期权定价模型相关的假设包括()。
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- C 、投资者都是价格的接受者
- D 、允许以无风险利率借入或贷出款项
- 5 【多选题】下列属于二叉树期权定价模型假设条件的有（ ）。
- A 、市场投资没有交易成本
- B 、投资者都是价格的接受者
- C 、允许以无风险报酬率借入或贷出款项
- D 、未来股票的价格将是两种可能值中的一个
- 6 【多选题】下列属于二叉树期权定价模型假设条件的有（ ）。
- A 、市场投资没有交易成本
- B 、投资者都是价格的接受者
- C 、允许以无风险报酬率借入或贷出款项
- D 、未来股票的价格将是两种可能值中的一个
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