参考答案

【正确答案：A,B,C】

购进H股上述股票且按无风险利率10%借入资金，借款数额设定为Y，期权的价值为。

若股价上升到60元，售出1份该股票的看涨期权的清偿结果：-100×(60-50)=-1000(元)，同时出售H股股票，偿还借人的Y元资金的清偿结果：H×60-Y×(1+10%)=60H-1.1Y；

若股价下降到40元，售出1份该股票的看涨期权的清偿结果为0，同时出售H股股票，偿还借入的Y元资金的清偿结果：H×40-Y×(1+10%)=40H-1.1Y。

任何一种价格情形，其现金净流量为0。则：60H-1.1Y-1000=0(1)40H-1.1Y-0=0(2)解得：H=50(股)，Y=1818(元)

目前购进H股上述股票且按无风险利率10%借

-Y=50×50-1818=682(元)。