参考答案

(1)根据单期的二叉树模型：
(2)根据风险中性概率公式：期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比=上行概率×股价上升百分比+(1-上行概率)×股价下降百分比股价上升百分比=(35-24)/24=45.83%，股价下降百分比=(16-24)/24=-33.33%假设上行概率为W，则：r=W×45.83%+(1-W)×(-33.33%)即：10%=W×45.83%+(1-W)×(-33.33%)求得：W=54.74%期权一年后的期望价值=54.74%×500+(1-54.74%)×0=273.7(元)期权的现值=273.7/(1+10%)=248.82(元)。
(3)由于目前一份100股该股票看涨期权的市场价格为306元，高于期权的价值248.82元，所以，该组合可以盈利。