参考答案

无风险资产由于既没有系统性风险又没有非系统性风险，即没有发生任何波动，其标准差(B)必然等于0；同时它和市场组合没有任何关系，与市场组合的相关系数(C)为0。合相对于它自己的β值(G)为1。根据资本资产定价模型列方程组：0.22=A+1.3×(E-A)0.16=A+0.9×(E-A)求得：A=0.025；E=0.175。再假设C股票的贝塔值为β，则根据资本资产定价模型有：0.025+β×(0.175-0.025)=0.31，求得β(K)=1.9。场组合的标准差=0.1，则可求得A股票标准差(H)=0.2。同理，求得C股票的标准差(J)=1.9×0.1/0.2=0.95；B股票与市场组合的相关系数(I)=0.9÷(0.15/0.1)=0.6。