- 客观案例题某个投资者某日买进芝加哥期货交易所9月玉米期货看跌期权，执行价格为360美分/蒲式耳，权利金为3.5美分/蒲式耳，则以下说法正确的有（ ）。
- A 、期权到期时，若玉米期货价格为350美分/蒲式耳，期权不会被执行
- B 、期权到期时，若玉米期货价格为350美分/蒲式耳，期权会被执行，该投资者净盈利为6.5美分/蒲式耳
- C 、期权到期时，若玉米期货价格为363.5美分/蒲式耳，则该投资者达到盈亏平衡
- D 、期权到期时，若玉米期货价格为370美分/蒲式耳，期权会被执行，该投资者履约亏损10美分/蒲式耳
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：B】
选项A、B:看跌期权，标的物价格低于执行价格时，期权买方会执行期权。选项A中，350<360，该投资者会执行期权，净盈利为=（360-350）-3.5=6.5（美分/蒲式耳）；
选项C:看跌期权，盈亏平衡点为：执行价格-权利金=360-3.5=356.5（美分/蒲式耳）；
选项D：看跌期权，当标的物价格高于执行价格时，作为看跌期权买方应当不行权。
您可能感兴趣的试题- 1 【简答题】2010年1月26日，某投资者在芝加哥期货交易所（CBOT）买进执行价格为820美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为61.5美分/蒲式耳，同时，卖出执行价格为850美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为50美分/蒲式耳，该交易的损益平衡点为（ ）美分/蒲式耳。
- A 、829.5
- B 、809.5
- C 、820
- D 、831.5
- 2 【多选题】2010年1月26日，某投资者在芝加哥期货交易所买进执行价格为920美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为61.5美分/蒲式耳，同时卖出执行价格为940美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为51美分/蒲式耳。则以下说法正确的有（ ）。
- A 、该套利属于熊市看涨期权垂直套利
- B 、该投资者最大收益为9.5美分/蒲式耳
- C 、该投资者最大风险为10.5美分/蒲式耳
- D 、损益平衡点为930.5美分/蒲式耳
- 3 【客观案例题】某个投资者某日卖出芝加哥期货交易所9月玉米期货看跌期权合约，执行价格为380美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳。则以下说法正确的有（ ）。
- A 、若期权到期时期货价格为373美分/蒲式耳，则投资者达到盈亏平衡
- B 、该投资者最大盈利为7美分/蒲式耳
- C 、该投资者最大亏损为373美分/蒲式耳
- D 、若期权到期时期货价格为375美分/蒲式耳，则该投资者会有净盈利2美分/蒲式耳
- 4 【客观案例题】某日芝加哥期货交易所9月玉米期货合约价格为350美分/蒲式耳，某个投资者卖出一份执行价格为360美分/蒲式耳玉米期货的看涨期权，权利金为12美分/蒲式耳，则以下说法正确的有（ ）。
- A 、期权到期时，若玉米期货价格为360美分/蒲式耳，则该投资者达到盈亏平衡
- B 、期权到期时，若玉米期货价格为350美分/蒲式耳，期权会被执行，该投资者履约亏损10美分/蒲式耳
- C 、期权到期时，若玉米期货价格为370美分/蒲式耳，期权会被执行，该投资者履约盈利2美分/蒲式耳
- D 、期权到期时，若玉米期货价格为350美分/蒲式耳，期权不会被执行
- 5 【多选题】某日芝加哥期货交易所9月玉米期货合约价格为360美分/蒲式耳，某个投资者买进一份执行价格为370美分/蒲式耳玉米期货的看涨期权，权利金为5.5美分/蒲式耳，则以下正确的有（ ）。
- A 、该投资者的盈亏平衡点为：到期时期货价格=375.5美分/蒲式耳
- B 、若期权到期时期货价格为380美分/蒲式耳，则投资者行权收益为4.5美分/蒲式耳
- C 、若期权到期时期货价格为375美分/蒲式耳，则投资者行权收益为0.5美分/蒲式耳
- D 、若期权到期时期货价格为360美分/蒲式耳，则投资者应放弃行权，损失5.5美分/蒲式耳
- 6 【单选题】2010年1月26日，某投资者在芝加哥期货交易所买进执行价格为920美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为61.5美分/蒲式耳，同时卖出执行价格为940美分/蒲式耳的5月大豆看涨期权，权利金为940美分/蒲式耳。则该套利策略为（ ）。
- A 、牛市看涨期权垂直套利
- B 、牛市看跌期权垂直套利
- C 、熊市看涨期权垂直套利
- D 、熊使看跌期权垂直套利
- 7 【客观案例题】某投资者在芝加哥期货交易所以1378.5点的价格开仓买入3月份S＆P500指数期货（合约乘数为250美元）合约4手，当天在1375.2点位平仓3手，在1382.4点位平仓1手，则该投资者的投资损益为（）美元。
- A 、亏损1800
- B 、盈利1800
- C 、亏损1500
- D 、盈利1500
- 8 【客观案例题】 某投资者在芝加哥期货交易所以1378.5开仓买入S＆P500指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在1375.2点位平仓3手，在1382.4点位平仓1手，则该投资者的投资损益为（）。
- A 、亏损1800
- B 、盈利1800
- C 、亏损1500
- D 、盈利1500
- 9 【判断题】买入芝加哥期货交易所小麦期货合约的同时卖出堪萨斯交易所的玉米合约为跨市套利。（）
- A 、正确
- B 、错误
- 10 【客观案例题】某投资者在芝加哥期货交易所以1378.5点的价格开仓买入3月份S＆P500指数期货（合约乘数为250美元）合约4手，当天在1375.2点位平仓3手，在1382.4点位平仓1手，则该投资者的投资损益为（）美元。
- A 、亏损1800
- B 、盈利1800
- C 、亏损1500
- D 、盈利1500
