参考答案

【正确答案：D】

选项D符合题意：根据布莱克-斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为：其中
式中，S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率N(d?)和N(d?)为d?和d?标准正态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定：股票的市场价格、期权执行价格（Ⅰ项正确）、期权距离到期的时间（Ⅱ项正确）、无风险利率（Ⅳ项正确）以及标的股票的波动率（Ⅲ项正确）。