- 单选题某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6.8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。(参考公式：套期保值所需国债期货合约数量=(被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）/ (CTD修正久期× 期货合约价值）
- A 、做多国债期货合约56张
- B 、做空国债期货合约98张
- C 、做多国债期货合约98张
- D 、做空国债期货合约56张
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：D】
该机构利用国债期货将其国债修正久期由7调整为3，是为了降低利率上升使其持有的债券价格下跌的风险，应做空国债期货含约。对冲掉的久期=7-3=4，对应卖出国债期货合约数量=(4×1亿元）/ (6. 8×105万元）≈56 张。
您可能感兴趣的试题- 1 【单选题】某债券投资组合的价值是10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110元，久期6.4。投资经理应（）。
- A 、买入1364万份国债期货
- B 、卖出1364份国债期货
- C 、买入1000份国债期货
- D 、卖出1000万份国债期货
- 2 【单选题】某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6.8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。(参考公式：套期保值所需国债期货合约数量=(被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）/ (CTD修正久期× 期货合约价值）
- A 、做多国债期货合约56张
- B 、做空国债期货合约98张
- C 、做多国债期货合约98张
- D 、做空国债期货合约56张
- 3 【多选题】某债券基金持有 1 亿元的债券组合，债券组合的久期是 4.5，此时国债期货合约 CTD 券 的久期是 5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为 5.5，可以（）。
- A 、买入国债期货
- B 、买入久期为 8 的债券
- C 、买入 CTD 券
- D 、从债券组合中卖出部分久期较小的债券
- 4 【多选题】某债券基金持有 1 亿元的债券组合，债券组合的久期是 4.5，此时国债期货合约 CTD 券 的久期是 5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为 5.5，可以（）。
- A 、买入国债期货
- B 、买入久期为 8 的债券
- C 、买入 CTD 券
- D 、从债券组合中卖出部分久期较小的债券
- 5 【多选题】某债券基金持有 1 亿元的债券组合，债券组合的久期是 4.5，此时国债期货合约 CTD 券 的久期是 5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为 5.5，可以（）。
- A 、买入国债期货
- B 、买入久期为 8 的债券
- C 、买入 CTD 券
- D 、从债券组合中卖出部分久期较小的债券
- 6 【多选题】某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）。
- A 、买入国债期货
- B 、买入久期为8的债券
- C 、买入CTD券
- D 、从债券组合中卖出部分久期较小的债券
- 7 【单选题】某债券投资组合价值是1亿元，久期是5.3，预期未来债券市场利率有较大波动，计划调整久期为4.3。如果当前国债期货报价为105.3元，久期是4.7，则需要（）国债期货合约。
- A 、买入20手
- B 、卖出20手
- C 、买入25手
- D 、卖出25手
- 8 【多选题】某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）。
- A 、买入国债期货
- B 、买入久期为8的债券
- C 、买入CTD券
- D 、从债券组合中卖出部分久期较小的债券
- 9 【单选题】某债券投资组合价值为10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110元，久期6.4。投资经理应（）。
- A 、买入1364万份国债期货
- B 、卖出1364份国债期货
- C 、买入1000份国债期货
- D 、卖出1000万份国债期货
- 10 【多选题】某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）。
- A 、买入国债期货
- B 、买入久期为8的债券
- C 、买入CTD券
- D 、从债券组合中卖出部分久期较小的债券
热门试题换一换
- 下列关于交易结算报告的提供和查询的表述，正确的有（）。
- 我国以（）替代生产者价格。
- 小王在A期货公司开户以后，第一次下达交易指令为：买入10手11月份的白糖合约，下单员甲是这样操作的：当日按市价买入10手11月份的白糖合约；第二天小王又下达交易指令：卖出10手11月份的白糖合约，下单员乙是这样操作的：当日按市价卖出10手11月份的白糖合约，替小王平仓，亏损10万元。小王晚上看到对账单以后，立即找期货公司索赔，声称自己下达交易指令时看到的白糖合约价格高于自己的卖价，不可能亏损，要求期货公司承担亏损责任。则这10万元的亏损应该由（）承担。
- 下列主体中，应当遵守国务院期货监督管理机构有关保证金存管监控的规定的有（）。
- 标准仓单经交割仓库注册后生效。（）
- 保障基金管理机构应当以（）的名义设立资金专用账户，专户存储保障基金。
- 由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，不能正常营业，该期货公司欲申请停业，应当（）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
RRamY