- 客观案例题
题干：某证券基金将总资金M的一部分投资于一个股票组合。这个股票组合的β值为βs，占用资金S。剩余资金投资于股指期货，一张期货合约的价值为F，共买入N张多头合约，保证金比率设为12%，那么股指期货占用的资金为P=F×N×12%。此外，股指期货价格相对于沪深300指数也应该有一个β值，设为βf。
题目：假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益，他至少应将（）的资金做空股指期货，其余资金用于购买股票组合。 - A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：A】
β接近于0，那么该证券的风险就很低，收益则接近于无风险收益率。假设将X%的资金做空股指期货，则投资股票的资金为1-X%，根据β计算公式，其投资组合的总β为：
(1-X%)×1.10-X% /12%×1.05≈ 0，X=11.17。因此至少应将11.17％的资金做空股指期货。
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票，将其余10%的资金做空股指期货，如果后市股指下跌10%，那么整个投资组合资产将亏损（ ）。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
- 2 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益，他至少应将（）的资金做空股指期货，其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%
- 3 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益，他至少应将（）的资金做空股指期货，其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%
- 4 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做空股指期货，如果后市股指下跌10%，那么整个投资组合资产将亏损（ ）。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
- 5 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元，如果基金经理将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货，一段时间后，如果股指上涨10%，那么该投资组合市值结果会上涨（）。
- A 、9.45%
- B 、18.65%
- C 、19.50%
- D 、21.50%
- 6 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元，如果基金经理将90%的资金投资于股票，将其余10%的资金做多股指期货，一段时间后，如果股指上涨10%，那么该投资组合市值将上涨（）。
- 7 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益，他至少应将（）的资金做空股指期货，其余资金用于购买股票组合。
- 8 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元。 如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益，他至少应将（）的资金做空股指期货，其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15. 17%
- D 、18. 17%
- 9 【客观案例题】假设投资组合中股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元，如果基金经理想使投资组合在大盘下跌中也能获得正收益，他至少应将（）的资金做空股指期货，其余资金用于购买股票组合。
- A 、11.17%
- B 、13.17%
- C 、15.17%
- D 、18.17%
- 10 【客观案例题】假设投资组合中的股票组合的βs为1.10，股指期货的βf为1.05元。如果基金经理将90%的资金投资于股票，将其余10%的资金做空股指期货，如果后市股指下跌10%，那么整个投资组合资产将亏损（）。
- A 、0.115%
- B 、1.15%
- C 、2.15 %
- D 、3.15%
热门试题换一换
- 未经国家有关主管部门批准，擅自设立( )，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万以下罚金；情节严重的，处三年以上十年以下有期徒刑。并处五万元以上五十万元以下罚金。
- 会员制期货交易所理事会根据需要可以设立的专门委员会包括（）。
- 3月初，某套利者认为5月份的铜期货合约和铝期货合约的价差不合理，于是买进铜期货合约的同时卖出铝期货合约，交易情况如表所示，则该投资者的盈亏为（）。（交易单位为5元/吨）
- 1月15日，交易者发现当年3月份的欧元/美元期货价格为1.1254，6月份的欧元/美元期货价格为1.1368，二者价差为114个点。交易者估计欧元/美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元/美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元/美元期货合约。到了1月30日，3月份的欧元/美元期货合约和6月份的欧元/美元期货合约价格分别上涨到1.1298和1.1372，二者价差缩小为74个点。交易者同时将两种合约平仓，从而完成套利交易，最终交易者（） 。（欧元/美元期货合约面值为125 000欧元）
- 期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向( )收取保证金。
- 假如在产品发行时，该银行发行的1年期债券的到期收益率为8%，则该用户承担产品的票面息率为12.8%的理由是（）。
- 动用期货投资者保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，期货投资者保障金管理机构依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司的清算。（）
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
MXk9R