投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期_期货从业资格考试题库

单选题投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为40元，期权费为2.5元。如果到期日标的资产的价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）元。
A 、8.5
B 、13.5
C 、16.5
D 、23.5

扫码下载亿题库

精准题库快速提分

参考答案

【正确答案：B】

投资者构造的是牛市看涨期权价差策略，最大风险=净权利金=2.5-4=-1.5
最大收益=（高执行价格-低执行价格）+净权利金=40-25-1.5=13.5
很显然，若到期时价格涨至高执行价格40元以上，就可以获得13.5元的净收益，而题目中给出的到期价格为50元，在执行价格40元之上，那么投资者的净收益为13.5元

您可能感兴趣的试题

- 1 【客观案例题】投资者买入一份股票看涨期权，执行价格为45元，期权价格为4元。同时，卖出一份到期日和标的均相同的看跌期权，执行价格为30元，期权价格为2.5元。在期权到期日，股票价格为40元，则该投资者的净损益是（）元。
- A 、-1.5
- B 、-6.5
- C 、1.5
- D 、6.5
答案解析
- 2 【单选题】某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于其执行价格，则在此时该期权是（）。
- A 、实值期权
- B 、虚值期权
- C 、平值期权
- D 、零值期权
答案解析
- 3 【单选题】投资者购买一个看涨期权，执行价格25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格40元，期权费为2.5元。如果到期日的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）元。
- A 、8.5
- B 、13.5
- C 、16.5
- D 、23
答案解析
- 4 【客观案例题】买入7月看涨期权，执行价格450美元分/葡式耳，权利金30美分/葡式耳，第二天以20美分/葡式耳权利金平仓，则该投资者交易盈亏为( )。
- A 、50
- B 、100
- C 、-50
- D 、-100
答案解析
- 5 【单选题】投资者购买一个看涨期权，执行价格25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格40元，期权费为2.5元。如果到期日的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）。
- A 、8.5
- B 、13.5
- C 、16.5
- D 、23
答案解析
- 6 【单选题】某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于其执行价格，则在此时该期权是（）。
- A 、实值期权
- B 、虚值期权
- C 、平值期权
- D 、零值期权
答案解析
- 7 【单选题】投资者购买一个看涨期权，执行价格25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格40元，期权费为2.5元。如果到期日的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）元。
- A 、8.5
- B 、13.5
- C 、16.5
- D 、23
答案解析
- 8 【单选题】假设某看涨期权的Δ=0.6，某投资者买入 100 份该期权，他需要（）股股票来对冲该期权的 Delta 风险。
- A 、买入 60
- B 、卖空 60
- C 、买入 100
- D 、卖空 100
答案解析
- 9 【单选题】某看涨期权的Δ=0.6，某投资者买入 100 该期权，他需要（）股股票来对冲该期权的 Delta 风险。
- A 、买入 60
- B 、卖空 60
- C 、买入 100
- D 、卖空 100
答案解析
- 10 【单选题】某看涨期权的Δ=0.6，某投资者买入100份这样的期权，他需要（）份股票来对冲该期权的Delta 风险。
- A 、买入60
- B 、卖空60
- C 、买入100
- D 、卖空100
答案解析

找回密码

绑定手机号

重置密码成功

注册成功