- 单选题某公司正在预测2017年资金需要量,相关资料如下:经营资产占销售收入的百分比为66.47%,经营负债占销售收入的百分比为8.33%,2016年公司实际营业收入为3000万元,预计2017年营业收入为4000万元,营业净利润为4.5%,股利支付率为0。则利用销售百分比法计算的2017年外部资金需要量是()。
- A 、581.4
- B 、401.4
- C 、395
- D 、2325.6

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【正确答案:B】
2017年资金需要量=(4000-3000)×(66.47%-8.33%)=581.4(万元),
外部资金需要量=581.4-4000×4.5%=401.4(万元)。

- 1 【综合题(主观)】某公司拟开发一铜矿,预计需要投资7000万元;年产量预计为2.5万吨,并可以较长时间不变;该铜矿石目前的市场价格为2000元/吨,预计每年价格上涨2%,但价格很不稳定,其标准差为40%,每年的付现营业成本为销售收入的60%,忽略其他成本和费用。含有风险的必要报酬率为10%,无风险的报酬率为5%。1~3年后的矿山残值分别为4600万元、3000万元和1800万元。该公司享受免税待遇。要求:(1)计算不考虑期权前提下该项目的净现值;(2)确定上行乘数和下行乘数以及上行概率和下行概率(保留四位小数);(3)确定下表中应该填写的数值:
(4)计算调整后的项目净现值和期权价值,并说明是否应当进行该项目。
- 2 【多选题】运用销售百分比法预测资金需要量时,下列各项中属于预测企业计划年度追加资金需要量计算公式涉及的因素有( )。
- A 、计划年度预计留存收益增加额
- B 、计划年度预计销售收入增加额
- C 、计划年度预计可动用的金融资产
- D 、计划年度预计经营资产总额和经营负债总额
- 3 【综合题(主观)】某公司拟开发一铁矿,预计需要投资3700万元;铁矿的年产量预计为4万吨,并可以较长时间不变;该铁矿石目前的市场价格为800元/吨,预计每年价格上涨8%,但价格很不稳定,其标准差为40%,因此收入可以按含有风险的必要报酬率12%作为折现率。每年的固定付现营业成本为1500万元,忽略其他成本和费用,固定付现营业成本可以按无风险报酬率5%作为折现率。1~3年后的矿山残值分别为2320万元、2200万元和2000万元。该公司适用的所得税税率为25%。要求:(1)计算不考虑期权的前提下该项目的净现值并评价其可行性。(2)在考虑期权的前提下,就是否放弃该项目进行决策。
- 4 【多选题】运用销售百分比法预测资金需要量时,下列各项中,属于预测企业计划年度追加资金需要量计算公式涉及的因素有()。
- A 、计划年度预计留存收益增加额
- B 、计划年度预计销售收入增加额
- C 、计划年度预计金融资产减少额
- D 、计划年度预计经营资产总额和经营负债总额
- 5 【综合题(主观)】E公司预计从2017年开始实体现金流量会稳定增长,加权平均资本成本为10%,为使2016年底的股权价值提高到8000万元,E公司实体现金流量的增长率应是多少?
- 6 【综合题(主观)】预计己公司2017年度的实体现金流量、债务现金流量和股权现金流量。
- 7 【综合题(主观)】预计己公司2017年度的实体现金流量、债务现金流量和股权现金流量。
- 8 【综合题(主观)】预计己公司2017年度的实体现金流量、债务现金流量和股权现金流量。
- 9 【综合题(主观)】预计己公司2017年度的实体现金流量、债务现金流量和股权现金流量。
- 10 【简答题】根据甲公司2017年的相关预测信息,判断甲公司的业务在财务战略矩阵中所属的象限,并简要说明甲公司可能面临的财务挑战及可实施的应对措施。
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